گزارش ها هتل ها و اقامتگاه های ویندام نتایج سه ماهه اول سال 2020

PARSIPPANY ، N.J.، 4 مه 2020 / PRNewswire / – هتل ها و استراحتگاه Wyndham (NYSE: WH) امروز نتایج را برای سه ماه منتهی به 31 مارس 2020 اعلام کرد. نکات برجسته شامل:

  • سود رقیق هر سهم 5٪ افزایش یافت 0.23 دلار، و EPS رقیق تنظیم 4 4 کاهش یافته است 0.50 دلار.
  • درآمد خالص بود 22 میلیون دلار برای سه ماهه اول ، 5٪ افزایش نسبت به سه ماهه قبلی. درآمد خالص تعدیل شده بود 47 میلیون دلار، کاهش 8 درصدی نسبت به سه ماهه قبل.
  • تعدیل EBITDA در مقایسه با سه ماهه قبل از 4٪ کاهش یافته و به 107 میلیون دلار.
  • اتاق های سطح سیستم نسبت به سال گذشته 2٪ رشد داشته است.
  • خط لوله توسعه این شرکت 4٪ نسبت به سال گذشته به 189،000 اتاق رسید.
  • RevVAR جهانی 23٪ نسبت به سال گذشته نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.

وی ادامه داد: “در طول بحرانی ترین بحران صنعت هتل تا کنون تحمل شده است ، بالاترین اولویت ما رفاه و ایمنی میهمانان ، صاحبان و اعضای تیم ما بوده است. ما اقدامات دشوار اما محتاطانه را برای کاهش هزینه های خود و تقویت نقدینگی خود انجام داده ایم. پشتیبانی و امداد رسانی برای حق رای دادن به ما کمک می کند تا از این روند رکود کمک بگیریم. ” جفری A. بالوتیمدیر ارشد اجرایی “نزدیک به 5 هزار و 900 از 6،300 هتل ما در ایالات متحده باز است و با نزدیک به 90٪ از این املاک که در خارج از شهرهای بزرگ واقع در مقصد رانندگی به مقصد مشتری تفریحی ارائه می دهند ، ما معتقدیم که تجارت سبک دارایی ما به خوبی موقعیت دارد. برای بهبودی سریع هنگام بازگشت تقاضای سفر. “

درآمد 12 درصد کاهش یافته است 410 میلیون دلار، در مقایسه با 468 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. این کاهش شامل درآمد پایین بازپرداخت هزینه ، که تأثیر کمی در EBITDA تعدیل شده در تجارت هتلداری شرکت دارد ، نیست. به استثنای درآمدهای بازپرداخت هزینه ، درآمد کاهش یافته است 29 میلیون دلار یا 9٪ ، منعکس کننده 23٪ کاهش در RevPAR با ارز ثابت ، و همچنین هزینه های مجوز پایین تر که با کاهش تقاضای سفر تأثیر منفی داشته است.

درآمد خالص 5٪ به افزایش یافته است 22 میلیون دلار، یا 0.23 دلار در هر سهم رقیق ، در مقایسه با 21 میلیون دلار، یا 0.22 دلار در هر سهم رقیق ، در سه ماهه اول سال 2019 به دلیل پایین آمدن هزینه های مربوط به تفکیک مربوط به چرخش شرکت و کاهش هزینه های کلی به دلیل ابتکارات کاهش هزینه ، تا حدودی با کاهش درآمد (به استثنای درآمدهای بازپرداخت هزینه) جبران می شود. . آشتی کامل نتایج GAAP با اقدامات تنظیم نشده GAAP شرکت برای کلیه دوره های گزارش شده در جداول این بیانیه مطبوعاتی آمده است.

بحث درباره بخش تجارت

بحث زیر در مورد نتایج عملیاتی در سه ماهه اول بر درآمد و تعدیل EBITDA برای هر یک از بخش های شرکت متمرکز است.

هتل حق رای دادن














سال 2020



2019



٪ تغییر دادن


اندازه سیستم

769،000



745،300



3


RevPAR جهانی

$

25.90



$

33.76



(23)








درآمد (میلیون ها)

$

243



$

269



(10)


تنظیم شده EBITDA (میلیون ها نفر)

108



113



(4)


سیستم فرنچایز این شرکت 3٪ در سطح جهان افزایش یافته است که شامل انتقال 7،100 اتاق از بخش مدیریت هتل مربوط به فروش دارایی CorePoint Lodging است. به استثنای انتقال ، اتاقهای خالص فرنچایز 2٪ در سطح جهان رشد کردند که شامل 40 نقطه رشد در ایالات متحده و 5٪ رشد در سطح بین المللی است.

RevPAR به دلیل محدودیت های مسافرتی مربوط به COVID-19 ، در سطح جهان 23٪ کاهش یافته است. در ایالات متحده ، RevPAR 17٪ کاهش یافته است ، و RevPAR بین المللی 37٪ کاهش یافته است در درجه اول به دلیل 70٪ کاهش در چین.

درآمد کاهش یافته است 26 میلیون دلار، یا 10٪ ، در مقایسه با سه ماهه اول سال 2019 منعکس کننده تأثیر COVID-19 بر تقاضای مسافرت در سطح جهان ، در حالی که کاهش در تنظیم EBITDA از 5 میلیون دلار، یا 4٪ ، تا حدودی توسط طرح های پس انداز هزینه کاهش یافت.

مدیریت هتل














سال 2020



2019



٪ تغییر دادن


اندازه سیستم

59300



66،800



(11)


RevPAR جهانی

$

50.00



$

63.25



(21)








درآمد (میلیون ها)

$

167



$

197



(15)


تنظیم شده EBITDA (میلیون ها نفر)

17



16



6


سیستم مدیریتی این شرکت 11٪ در سطح جهان کاهش یافته است که در اصل منعکس کننده انتقال 1100 اتاق به بخش حق رای دادن به هتل در نتیجه فروش دارایی CorePoint Lodging است. به استثنای انتقال اتاق ها به بخش حق رای دادن به هتل ، سیستم مدیریتی این شرکت در درجه اول به دلیل از دست رفتن اتاق ها در ایالات متحده که قبلاً تحت ضمانت های مدیریت هتلداری غیرانتفاعی قرار داشتند ، 1٪ کاهش یافته است.

RevPAR در سطح جهان 21٪ كاهش یافته است ، و این نشان دهنده ی كاهش 17٪ در ایالات متحده و 31٪ كاهش در سطح بین المللی است.

درآمد کاهش یافته است 30 میلیون دلار در مقایسه با دوره سال قبل به دلیل درآمد کم بازپرداخت هزینه ، که تأثیر کمی در EBITDA تنظیم شده ندارد. کاهش درآمدهای بازپرداخت هزینه به دلیل از بین رفتن دارایی های مدیریتی ناشی از فروش دارایی CorePoint Lodging و خاتمه ضمانت نامه های مدیریت هتل ها است. بازپرداخت هزینه ، بازپرداخت و درآمد EBITDA بدون تغییر به دلیل تأثیر نامطلوب COVID-19 بر دارایی های تحت مالکیت و مدیریت شده ما جبران شد. 5 میلیون دلار هزینه های فسخ قرارداد مدیریت دریافت شده از فروش دارایی CodPoint Lodging.

توسعه

در سه ماهه اول سال 2020 ، این شرکت 58 هتل جدید در مجموع 6،200 اتاق افتتاح کرد که یک سال بیش از 47 سال کاهش به دلیل تأخیر در باز شدن ساختمان های جدید چین و حجم تبدیل از نظر مادی در ایالات متحده در ماه مارس پایین تر بود. این شرکت در دوازده ماه گذشته 94.8٪ از سیستم هتلداری خود را در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 94.7٪ حفظ کرده است. همانطور که از 31 مارس 2020، سیستم هتلداری این شرکت از تقریباً 9،300 املاک و بیش از 828،000 اتاق تشکیل شده است که این افزایش 2٪ نسبت به سال گذشته است.

خط لوله توسعه این شرکت شامل 1500 هتل و تقریباً 189،000 اتاق ، افزایش 4٪ سال در سال و یا 2٪ کاهش متوالی بود. تقریباً 58٪ از خط لوله توسعه شرکت بین المللی و 72٪ ساخت جدید است که نزدیک به 40٪ آنها زیر زمین ساخته اند.

ترازنامه و نقدینگی

همانطور که از 31 مارس 2020، شرکت داشت 749 میلیون دلار پول نقد در دست و 2.9 میلیارد دلار بدهی های معوقه ، که 2.4 میلیارد دلار اولین بدهی وثیقه بود. اولین نسبت اهرم اوراق بهادار شرکت از 2.6 برابر بود 31 مارس 2020در محدودیت 5.0x از عهد اهرم آزمایش شده سه ماهه خود تحت توافق نامه اعتباری خود. در ماه آوریل ، شرکت توافقنامه اعتباری خود را اصلاح کرد و از پیمان اهرم تست سه ماهه آزمایش شده از طریق و از جمله سه ماهه اول سال 2021 به دست آورد (مگر اینکه زودتر توسط شرکت فسخ شود ، با توجه به شرایط خاصی). شرکت ملزم به آزمایش این میثاق تا زمانی نیست 30 ژوئن 2021. محاسبه میثاق همچنین برای سه ماهه دوم ، سوم و چهارم 2021 اصلاح شد تا از EBITDA سالانه به جای EBITDA دوازده ماه گذشته استفاده شود ، همانطور که قبلاً مورد نیاز بود. در ازای اصلاح ، از جمله اصلاحات دیگر ، شرکت موافقت کرد که حداقل نقدینگی را حفظ کند 200 میلیون دلار25 دلار مبلغ سود بالاتر را در وامهای بدهی پرداخت کرده و بازخریدهای سهم را محدود کنید. این شرکت توانایی دارد تا سهم سود سه ماهه آینده را به مبلغی پرداخت کند 0.16 دلار هر سهم ، تا زمانی که نقدینگی بیشتر از 300 میلیون دلار. علاوه بر این ، شرکت حق دارد به انتخاب خود از دوره چشم پوشی انتخاب کند ، در این زمان محدودیت سود سهام و بازخرید سهم برداشته می شود.

برای سه ماه به پایان رسید 31 مارس 2020وجه نقدی خالص ارائه شده توسط فعالیتهای عملیاتی بود 17 میلیون دلار، در مقایسه با 7 میلیون دلار در دوره سال قبل این افزایش با تفکیک کمتر و هزینه های نقدی معاملات انجام شده است.

بازخریدها و سود سهام را به اشتراک بگذارید

طی سه ماهه اول سال 2020 ، شرکت تقریبا 878،000 سهم از سهام مشترک خود را خریداری کرد 45 میلیون دلار با قیمت متوسط 51.57 دلار در هر سهم این شرکت فعالیتهای خرید سهم خود را در ماه مارس به حالت تعلیق درآورد.

شرکت سود سهام عادی سهام را پرداخت کرد 30 میلیون دلار، یا $ 0.32 در هر سهم ، در سه ماهه اول سال 2020.

با توجه به تأثیرات منفی بر اقتصاد جهانی و تقاضای مسافرتی ناشی از COVID-19 ، هیات مدیره این شرکت کاهش سیاست سه ماهه سود سهام نقدی را تصویب کرد. $ 0.32 به ازای هر سهم به ۰ 8 ۰۸ دلار هر سهم ، با شروع سود سهام که انتظار می رود اعلام شود ، بنا به اختیار هیئت مدیره ، در سه ماهه دوم سال 2020.

سایر موارد

در پاسخ به اثرات تقاضای مسافرتی در نتیجه COVID-19 ، شرکت تقریباً شناسایی کرد 255 میلیون دلار پس انداز پول در ارتباط با این ابتکارات ، شرکت تقریباً 440 موقعیت را حذف کرده است ، هزینه های سرمایه را کاهش داده است تا فقط بر پروژه های بالاترین اولویت تمرکز داشته باشد ، کلیه هزینه های غیر ضروری را حذف کرده ، تسهیلات خاص را تلف کرده و به طور نامحدود معاش حقوق آقای بالوتی و هیئت مدیره شرکت را معلق کرده است. جبران خسارت در نتیجه ، شرکت بار تجدید ساختار را ثبت کرد 13 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2020 و انتظار دارد هزینه اضافی را متحمل شود 18 میلیون دلار در سه ماهه دوم سال 2020.

هزینه سه ماهه اول در درجه اول هزینه های نقدی آتی را برای پرداخت هزینه های جداکننده و مزایای مربوط به نتیجه حذف 260 موقعیت نشان می دهد. این شرکت انتظار دارد که این ابتکار عمل در سه ماهه دوم سال 2020 کاملاً کامل شود و پس انداز سالانه تحقق یافته حدود 30 میلیون دلار باشد.

هزینه سه ماهه دوم تقریباً هزینه های آینده نقدی را نشان می دهد 13 میلیون دلار برای پرداخت هزینه های جدا و سود مربوط به نتیجه حذف 180 موقعیت و تقریباً 5 میلیون دلار هزینه های مربوط به اجاره نامه این شرکت انتظار دارد این ابتکار عمل در سه ماهه دوم سال 2020 کاملاً کامل باشد و پس انداز سالانه تحقق یافته تقریباً خواهد بود 21 میلیون دلار به 25 میلیون دلار.

چشم انداز

توانایی شرکت در ارزیابی تأثیر COVID-19 بر نتایج مالی کل سال همچنان به دلیل شرایط به سرعت در حال تحول و عدم اطمینان در تقاضای مسافرت محدود است. در نتیجه ، شرکت در این زمان قادر به پیش بینی دقیق و ارائه چشم انداز 2020 نمی باشد.

اطلاعات تماس کنفرانس

هتل های Wyndham یک همایش با سرمایه گذاران برگزار می کنند تا در مورد نتایج و چشم انداز شرکت در روز سه شنبه ، 5 مه 2020 در 8:30 بامداد ET. شنوندگان می توانند از طریق وب سایت شرکت به آدرس www.investor.wyndhamhotels.com به پخش زنده دسترسی داشته باشند. همچنین با تماس با شماره گیری 877 876-9173 و تهیه کد عبور “Wyndham” به تماس کنفرانسی نیز دسترسی پیدا می کنید. از شنوندگان خواسته می شود حداقل پنج دقیقه قبل از زمان شروع برنامه ریزی تماس بگیرند. بایگانی این پخش در حدود 90 روز از آغاز به کار در وب سایت موجود خواهد بود ظهر ET در تاریخ 5 مه سال 2020. پخش مجدد تلفن برای تقریباً ده روز از آغاز آن در دسترس خواهد بود ظهر ET در تاریخ 5 مه 2020 در 800 839-1162.

ارائه اطلاعات مالی

اطلاعات مالی مورد بحث در این بیانیه مطبوعاتی شامل اقدامات غیر GAAP است ، که موارد خاصی را شامل یا حذف می کند. این اقدامات غیر GAAP با نتایج GAAP گزارش شده متفاوت است و در نظر گرفته شده است برای نشان دادن آنچه که معتقد است مقایسه مربوط به دوره بیش از دوره است و برای سرمایه گذاران به عنوان ابزاری اضافی برای درک بیشتر و ارزیابی عملکرد عملیاتی فعلی شرکت مفید است. شرکت از این اقدامات داخلی برای ارزیابی عملکرد عملیاتی خود ، چه به طور مطلق و چه در مقایسه با سایر شرکتها ، استفاده می کند و تصمیمات عملیاتی روزمره را از جمله در ارزیابی تصمیمات جبران خسارت انتخاب می کند. استثناء موارد در ارائه غیر GAAP شرکت نباید در نظر گرفته شود که این موارد غیر معمول ، نادر یا غیر مکرر است. آشتی کامل نتایج GAAP با اقدامات غیر GAAP قابل مقایسه برای دوره های گزارش شده در بخش جداول مالی این بیانیه مطبوعاتی آمده است.

درباره هتل ها و استراحتگاه های Wyndham

هتل ها و اقامتگاه های Wyndham (NYSE: WH) با دارایی 93300 هتل در 90 کشور در شش قاره بزرگترین شرکت حق رای دادن در هتل ها در جهان است. ویندام از طریق شبکه خود با بیش از 828،000 اتاق که مورد توجه مسافر روزمره قرار می گیرد ، حضور پررنگ در اقتصاد و بخش های متوسط ​​صنعت اقامتگاه را نشان می دهد. این شرکت مجموعه ای از 20 مارک هتل ، از جمله Super 8® ، Days Inn® ، Ramada® ، Microtel Inn & Suites® ، La Quinta® ، Baymont® ، Wingate® ، AmericInn® ، Hawthorn Suites® ، Trademark Collection® و Wyndham® هتل ها و اقامتگاه های Wyndham همچنین پیشرو در ارائه خدمات مدیریت هتل است. برنامه وفاداری جایزه Wyndham Rewards این شرکت ، به 83 میلیون عضو ثبت نام شده امکان بازخرید امتیاز در هزاران هتل ، اقامتگاه تفریحی باشگاه و اجاره تعطیلات در سطح جهان را ارائه می دهد. برای اطلاعات بیشتر به سایت www.wyndhamhotels.com مراجعه کنید. این شرکت ممکن است از وب سایت خود به عنوان ابزاری برای افشای اطلاعات غیر عمومی و برای رعایت تعهدات افشای آن تحت آیین نامه FD استفاده کند. افشای این ماهیت در وب سایت شرکت در بخش سرمایه گذاران درج خواهد شد ، که در حال حاضر می توانید به آدرس www.investor.wyndhamhotels.com دسترسی داشته باشید. بر این اساس ، سرمایه گذاران باید علاوه بر دنبال کردن اطلاعیه های مطبوعاتی شرکت ، پرونده های ارسالی در کمیسیون بورس و اوراق بهادار و هرگونه تماس یا کنفرانس عمومی در این وب سایت شرکت ، نظارت کنند.

بیانیه های رو به جلو

این بیانیه مطبوعاتی حاوی “بیانیه های آینده نگر” به معنای قوانین مربوط به اوراق بهادار فدرال ، از جمله اظهارات مربوط به دیدگاه ها و انتظارات فعلی هتل های ویندام با توجه به عملکرد و عملکردهای آتی آن ، از جمله درآمدها ، درآمد ، جریان پول و سایر امور مالی و عملیاتی است. اقدامات ، سهم خرید مجدد و سود سهام ، بازسازی هزینه ها و اظهارات مربوط به همه گیر COVID-19. گفته های پیشرو شامل مواردی است که انتظارات مدیریت را نسبت به آینده منتقل می کند و بر اساس برنامه ها ، برآوردها و پیش بینی ها در زمانی که هتل های Wyndham اظهاراتی را بیان می کنند ، ممکن است توسط کلماتی مانند “will” ، “انتظار” ، “باور” شناخته شوند. برنامه ریزی ، “” پیش بینی “،” قصد “،” هدف “،” آینده “،” چشم انداز “،” هدایت “،” هدف “،” تخمین “،” طرح ریزی “و کلمات یا اصطلاحات مشابه ، از جمله نسخه منفی چنین کلمات و عبارات اظهارات به جلو ، خطرات شناخته شده و ناشناخته ، عدم قطعیت ها و سایر عوامل را شامل می شود ، که ممکن است باعث شود نتایج واقعی ، عملکرد یا دستاوردهای هتل های Wyndham از لحاظ معنوی با هر نتیجه ، عملکرد یا دستاوردهایی که توسط چنین اظهارات آینده نگر بیان شده یا متفاوت باشد ، متفاوت باشند. به شما هشدار داده شده است كه به این اظهارات آینده نگر ، كه فقط از تاریخ انتشار این مطبوعات صحبت می كنند ، اعتماد نكردید.

عواملی که می توانند نتایج واقعی را از نظر مادی متفاوت از آنچه در بیانیه های آینده نگر هستند ، شامل ، بدون محدودیت ، شرایط عمومی اقتصادی است. ادامه یا بدتر شدن اثرات از همه گیر COVID-19 ، دامنه ، مدت و تأثیر آن بر فعالیت های تجاری شرکت ، نتایج مالی ، جریان وجوه نقد و نقدینگی ، و همچنین تأثیرگذاری بر حق رای دادن شرکت و دارندگان املاک ، میهمانان و تیم اعضا ، صنعت میهمان نوازی و تقاضای کلی برای سفر. موفقیت اقدامات کاهش دهنده شرکت در پاسخ به بیماری همه گیر COVID-19؛ عملکرد شرکت در هر گونه بازیابی از بیماری همه گیر COVID-19؛ عملکرد بازارهای مالی و اعتباری؛ محیط اقتصادی صنعت مهمان نوازی خطرات عملیاتی مرتبط با حق رای دادن به هتل و مشاغل مدیریت؛ روابط شرکت با حق رای دادن و صاحبان املاک؛ تأثیر جنگ ، فعالیت تروریستی یا سیاسی نزاع؛ نگرانی های مربوط به بیماری های همه گیر یا بیماریهای مسری و بیماریهای واگیر ، از جمله تأثیرات بیماری همه گیر COVID-19 و اقدامات دولتها ، مشاغل و اشخاص در پاسخ به این بیماری ، از جمله بخشنامه های ماندن در محل و سایر محدودیت های سفر. خطرات مربوط به کسب La Quinta و ارتباط شرکت با CorePoint Lodging؛ توانایی شرکت در تحقق تعهدات و موافقت نامه های تحت بدهی برجسته خود ، از جمله پرداخت اصل و بهره و رعایت عهدنامه های آن. خطرات مربوط به توانایی شرکت در بدست آوردن منابع مالی و شرایط چنین تأمین مالی ، از جمله دسترسی به نقدینگی و سرمایه در نتیجه COVID-19؛ و توانایی و برنامه های شرکت برای پرداخت سود سهام و بازپرداخت سهام از جمله زمان و مبلغ خرید سهام و سود سهام آینده و همچنین ریسک های مندرج در جدیدترین گزارش سالانه شرکت در فرم 10-K که با اوراق بهادار و بورس ارائه شده است. کمیسیون و هرگونه گزارش بعدی که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ارسال شده است. شرکت هیچگونه تعهدی برای به روزرسانی یا تجدید نظر در اظهارات آینده نگر ، خواه در نتیجه اطلاعات جدید ، رویدادهای بعدی یا موارد دیگر ندارد.



مخاطب

سرمایه گذاران:

مت کاپوزی

معاون ارشد رئیس جمهور ، روابط سرمایه گذار

973 753-6453

[email protected]

رسانه ها:

دیو DeCecco

معاون رئیس جمهور ، ارتباطات جهانی

973 753-7474

[email protected]


میز 1

هتل ها و اقلام WYNDHAM

صورت حساب درآمد

(در میلیون ها ، به جز داده های هر سهم)

(ناظر)






سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،


سال 2020


2019

درآمد خالص




حق امتیاز و حق الزحمه حق رای

$

92



$

101


بازاریابی ، رزرو و وفاداری

106



113


مدیریت و سایر هزینه ها

32



39


مجوز و هزینه های دیگر

21



29


بازپرداخت هزینه

126



155


دیگر

33



31


درآمد خالص

410



468






هزینه ها




بازاریابی ، رزرو و وفاداری

118



129


عملیاتی

35



43


عمومی و اداری

28



34


بازپرداخت هزینه

126



155


استهلاک و استهلاک

25



29


بازسازی

13




مربوط به معاملات ، خالص

8



7


مربوط به جدایی

1



21


مجموع هزینه ها

354



418






درآمد عملیاتی

56



50


هزینه بهره ، خالص

25



24






درآمد قبل از مالیات بر درآمد

31



26


پیش بینی برای مالیات بر درآمد

9



5


درآمد خالص

$

22



$

21






سود هر سهم




پایه ای

$

0.23



$

0.22


رقیق

0.23



0.22






وزن متوسط ​​سهام قابل توجه است




پایه ای

93.7



97.9


رقیق

93.9



98.2




جدول 2


هتل ها و اقلام WYNDHAM


تاریخچه تاریخی و تنظیم EBITDA توسط SEGMENT






بخش های گزارش پذیر ارائه شده در زیر بخش های عملیاتی ما را نشان می دهد که اطلاعات مالی جداگانه در دسترس است و بطور منظم توسط مدیر تصمیم گیرنده عامل ما برای ارزیابی عملکرد و تخصیص منابع استفاده می شود. در شناسایی بخش های گزارش شده ما ، ماهیت خدمات ارائه شده توسط بخش های عملیاتی ما را نیز در نظر می گیریم. مدیریت نتایج عملیاتی هر یک از بخشهای گزارشگر ما را بر اساس درآمد خالص و تنظیم EBITDA ارزیابی می کند. ما اعتقاد داریم که تنظیم EBITDA یک معیار مفید برای عملکرد برای بخشهای ما است که وقتی با اقدامات GAAP در نظر گرفته می شود ، امکان درک کاملتری از عملکرد عملیاتی ما را فراهم می آورد. ما از این اقدامات داخلی برای ارزیابی عملکرد عملیاتی ، چه به طور مطلق و چه در مقایسه با سایر شرکتها ، استفاده می کنیم و تصمیمات عملیاتی روزمره ، از جمله در ارزیابی تصمیمات مربوط به جبران خسارت را نیز می گیریم. ارائه ما از EBITDA تنظیم شده ممکن است با اقدامات مشابه عنوان شده توسط سایر شرکت ها قابل مقایسه نباشد.



















ربع اول


ربع دوم


ربع سوم


ربع چهارم


کل سال


هتل حق رای دادن












درآمد خالص












سال 2020

$

243



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

269



331



379



300



1،279




2018

203



289



348



295



1135




تنظیم EBITDA













سال 2020

$

108



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

113



162



195



151



622




2018

86



129



178



122



515















مدیریت هتل












درآمد خالص












سال 2020

$

167



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

197



201



180



190



768




2018

99



146



252



229



726




تنظیم EBITDA












سال 2020

$

17



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

16



16



13



21



66




2018

16



8



5



18



47















شرکتی و غیره












درآمد خالص












سال 2020

$



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

2



1



1



2



6




2018





4



3



7




تنظیم EBITDA












سال 2020

$

(18)



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

(18)



(19)



(18)



(19)



(75)




2018

(10)



(12)



(17)



(15)



(55)















شرکت کل












درآمد خالص












سال 2020

$

410



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

468



533



560



492



2،053




2018

302



435



604



527



1،868




درآمد خالص












سال 2020

$

22



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

21



26



45



64



157




2018

39



21



58



43



162




تنظیم EBITDA

















سال 2020

$

107



n / a



n / a



n / a



n / a




2019

111



159



190



153



613




2018

92



125



166



125



507




توجه داشته باشید: به دلیل گرد شدن مبلغ ممکن است به پاها یا پاها اضافه نشود.

جدول 7 را برای تعاریف و جدول 8 برای هماهنگی اقدامات کل شرکت های غیر GAAP مراجعه کنید.










جدول 3

هتل ها و اقلام WYNDHAM

جریان های نقدی

(در میلیون ها)

(ناظر)






سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،


سال 2020


2019

فعالیتهای عملیاتی




درآمد خالص

$

22



$

21


استهلاک و استهلاک

25



29


تغییر سرمایه در گردش و سایر ، خالص

(30)



(43)


پرداختی خالص توسط فعالیتهای عملیاتی، ارائه شد

17



7


فعالیت های سرمایه گذاری




اضافات ملک و تجهیزات

(7)



(9)


همه چیز دیگر ، خالص



(2)


پول نقد خالص مورد استفاده در فعالیتهای سرمایه گذاری

(7)



(11)


فعالیتهای مالی




درآمد حاصل از وام

744




سود سهامداران است

(30)



(28)


بازخرید سهام مشترک

(50)



(45)


همه چیز دیگر ، خالص

(17)



(5)


پول نقد خالص ارائه شده توسط / (مورد استفاده در) فعالیت های تأمین مالی

647



(78)


تأثیر تغییر نرخ ارز بر پول نقد ، معادل نقدی و نقدی محدود

(2)




افزایش خالص / (کاهش) پول نقد ، معادل نقدی و پول نقد محدود

655



(82)


پول نقد ، معادل پول نقد و پول نقد محدود ، آغاز دوره

94



366


پول نقد ، معادل پول نقد و پول نقد محدود ، پایان دوره

$

749



$

284






جریان ازاد نقدینگی:




ما گردش نقدی آزاد را نقدی خالص تعریف می کنیم که از طریق فعالیتهای عملیاتی ، افزودنیهای کمتری از املاک و تجهیزات را تأمین می کند ، که ما آن را به عنوان هزینه های سرمایه نیز می نامیم. ما معتقدیم که جریان نقدی آزاد به عنوان یک اقدام عملیاتی مفید برای ما و سرمایه گذاران برای ارزیابی توانایی عملکرد ما در تولید وجه نقد برای مصارف غیر از هزینه های سرمایه است و بعد از سرویس بدهی و سایر تعهدات ، توانایی ما برای رشد تجارت ما از طریق تملک و سرمایه گذاری ها ، و همچنین توانایی ما برای بازگشت پول نقد به سهامداران از طریق سود سهام و بازپرداخت سهام. این اقدام غیر GAAP لزوماً بیانگر نحوه استفاده از پول اضافی نیست. محدودیت استفاده از جریان نقدی آزاد در مقابل میزان سنجش نقدی خالص GAAP ارائه شده توسط فعالیتهای عملیاتی به عنوان ابزاری برای ارزیابی هتلهای Wyndham ، این است که گردش نقدی آزاد نشان دهنده کل حرکت وجه نقدی برای دوره ای نیست که در صورتحساب تلفیقی متشکل از جریان های نقدی به تفصیل بیان شده است. .




سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،


سال 2020


2019

پرداختی خالص توسط فعالیتهای عملیاتی، ارائه شد (آ)

$

17



$

7


کمتر: اضافات ملک و تجهیزات

(7)



(9)


جریان ازاد نقدینگی

$

10



$

(2)




(آ) شامل 15 میلیون و 32 میلیون دلار پرداخت در ارتباط با کسب ما از La Quinta ، حمایت مالی ما از Wyndham Worldwide و توافق ما با CorePoint Lodging برای سه ماه منتهی به 31 مارس ، 2020 و 2019 بود.


جدول 4

هتل ها و اقلام WYNDHAM

بدهی

(در میلیون ها)

(ناظر)






همانطور که از

31 مارس 2020


همانطور که از
31 دسامبر 2019



تسهیلات اعتباری گردان 750 میلیون دلار (به دلیل مه 2023)

$

734



$


وام مدت (موعد مه 2025)

1،564



1،568


یادداشت های ناامن ارشد 5.375٪ (موعد آوریل 2026)

495



494


اجاره مالی

59



60


کل بدهی

2،852



2،122


پول نقد و معادل

749



94


بدهی خالص

$

2،103



$

2،028






بدهی بدهی ما از تاریخ 31 مارس 2020 به شرح زیر است:







میزان

ظرف 1 سال



$

21


بین 1 تا 2 سال



21


بین 2 تا 3 سال



21


بین 3 تا 4 سال



756


بین 4 تا 5 سال



10


بعد از آن



2،023


جمع



$

2،852



جدول 5

هتل ها و اقلام WYNDHAM

رانندگان اجناس












سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،




سال 2020


2019


تغییر دادن


٪ تغییر دادن



تعداد اتاق شروع (1 ژانویه)











ایالات متحده

510،200



506،100



4،100





بین المللی

320،800



303،800



17000



6



جمع

831،000



809.900



21100



3














موارد اضافی











ایالات متحده

2900



5،800



(2،900)



(50)



بین المللی

3،300



5،900



(2600)



(44)



جمع

6،200



11،700



(5،500)



(47)














حذف ها











ایالات متحده

(6،300)



(5،300)



(1000)



(19)



بین المللی

(2600)



(4،200)



1600



38



جمع

(8،900)



(9،500)



600



6













تعداد اتاقهای پایان (31 مارس)










ایالات متحده

506،800



506،600



200





بین المللی

321،500



305،500



16000



5



جمع

828،300



812،100



16200
















سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،


FY 2019 Royalties Breakout


سال 2020


2019


تغییر دادن


٪ تغییر دادن


اندازه سیستم










ایالات متحده










اقتصاد

256،800



264،100



(7،300)



(3٪)



میان و مقیاس بالایی

209،200



206،500



2700



1



اقامت طولانی / سبک زندگی

23800



18300



5،500



30



بالاخره

17000



17،700



(700)



(4)



کل ایالات متحده

506،800



506،600



200




86٪











بین المللی











چین بزرگتر

153.900



147،000



6،900



5


3

بقیه آسیا اقیانوس آرام

28،600



24،300



4،300



18


1

اروپا ، خاورمیانه و آفریقا

68،900



66300



2600



4


4

کانادا

40،800



39،900



900



2


5

آمریکای لاتین

29300



28000



1300



5


1

مجموع بین المللی

321،500



305،500



16000



5


14











جهانی

828،300



812،100



16200




100٪


جدول 5 (ادامه)

هتل ها و اقلام WYNDHAM

رانندگان اجناس












سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،




سال 2020


2019


٪ تغییر دادن


نرخ ثابت٪

تغییر دادن (آ)



رشد منطقه ای RevPAR










ایالات متحده










اقتصاد

$

26.74



$

31.51



(15٪)





میان و مقیاس بالایی

37.41



46.89



(20)





اقامت طولانی / سبک زندگی

47.68



56.62



(16)





بالاخره

74.28



91.88



(19)





کل ایالات متحده

33.45



40.56



(18)















بین المللی










چین بزرگتر

5.34



17.60



(70)


(69٪)



بقیه آسیا اقیانوس آرام

26.68



37.37



(29)


(27)



اروپا ، خاورمیانه و آفریقا

34.01



45.72



(26)


(23)



کانادا

29.09



34.22



(15)


(14)



آمریکای لاتین

29.13



34.60



(16)


(3)



مجموع بین المللی

18.45



28.92



(36)


(33)













جهانی

$

27.68



$

36.21



(24٪)


(23٪)













میانگین نرخ Royalty










ایالات متحده

4.6

٪


4.6

٪







بین المللی

2.2

٪


2.1

٪


10 bps






جهانی

4.0

٪


3.8

٪


20 bps










(آ) تأثیر حرکات ارزی را مستثنی نمی کند.



جدول 6


هتل ها و اقلام WYNDHAM


REVPAR و اتاق های تاریخی






ربع اول


ربع دوم


ربع سوم


ربع چهارم


کل سال

هتل حق رای دادن












RevPAR جهانی (آ)











سال 2020


$

25.90



n / a



n / a



n / a



n / a



2019


$

33.76



$

42.04



$

45.23



$

34.51



$

38.91



2018


$

32.34



$

41.07



$

46.34



$

35.39



$

38.86



RevPAR ایالات متحده (آ)












سال 2020


$

31.43



n / a



n / a



n / a



n / a



2019


$

37.69



$

48.65



$

51.93



$

37.96



$

44.09



2018


$

34.20



$

46.17



$

52.36



$

38.92



$

43.04



RevPAR بین المللی










سال 2020


$

17.39



n / a



n / a



n / a



n / a



2019


$

27.56



$

31.59



$

34.79



$

29.15



$

30.80



2018


$

29.39



$

32.85



$

36.42



$

29.68



$

32.09



اتاقهای جهانی (الف ، ج ، ج)











سال 2020


769،000



n / a



n / a



n / a



n / a



2019


745،300



751،300



758،400



770،200



770،200



2018


697،300



725،700



731،200



742،800



742،800



اتاقهای ایالات متحده (الف ، ج)












سال 2020


463،900



n / a



n / a



n / a



n / a



2019


454.900



457،600



460،100



464,600



464,600



2018


424,500



450,900



451,100



453,900



453,900



International Rooms (b,c)










2020


305,100



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


290,400



293,700



298,300



305,600



305,600



2018


272,800



274,700



280,100



288,900



288,900














Hotel Management











Global RevPAR (a,b)











2020


$

50.00



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


$

63.25



$

66.67



$

66.65



$

59.19



$

64.01



2018


$

77.61



$

76.52



$

68.53



$

61.00



$

68.72



U.S. RevPAR (a)












2020


$

54.35



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


$

65.58



$

71.61



$

70.75



$

60.89



$

67.32



2018


$

94.28



$

87.43



$

71.95



$

61.43



$

72.76



International RevPAR (b)










2020


$

38.07



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


$

55.12



$

49.53



$

52.49



$

53.67



$

52.69



2018


$

61.82



$

55.08



$

55.19



$

59.36



$

57.84



Global Rooms (a,b,d)











2020


59,300



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


66,800



65,300



63,400



60,800



60,800



2018


25,700



66,700



67,000



67,200



67,200



U.S. Rooms (a,d)












2020


42,900



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


51,700



50,800



49,100



45,600



45,600



2018


12,800



53,400



53,300



52,200



52,200



International Rooms (b)










2020


16,400



n/a



n/a



n/a



n/a



2019


15,100



14,500



14,300



15,200



15,200



2018


12,900



13,300



13,700



15,000



15,000




































Table 6 (continued)


WYNDHAM HOTELS & RESORTS


HISTORICAL REVPAR AND ROOMS


















First Quarter


Second Quarter


Third Quarter


Fourth Quarter


Full Year


Total System













Global RevPAR












2020


$

27.68



n/a



n/a



n/a



n/a




2019


$

36.21



$

44.06



$

46.94



$

36.36



$

40.92




2018


$

33.95



$

42.95



$

48.21



$

37.54



$

40.80




U.S. RevPAR













2020


$

33.45



n/a



n/a



n/a



n/a




2019


$

40.56



$

50.98



$

53.79



$

40.09



$

46.39




2018


$

35.91



$

48.50



$

54.42



$

41.28



$

45.30




International RevPAR














2020


$

18.45



n/a



n/a



n/a



n/a




2019


$

28.92



$

32.47



$

35.63



$

30.29



$

31.85




2018


$

30.90



$

33.89



$

37.31



$

31.08



$

33.31




Global Rooms












2020


828,300



n/a



n/a



n/a



n/a




2019


812,100



816,600



821,800



831,000



831,000




2018


723,000



792,300



798,300



809,900



809,900




U.S. Rooms













2020


506,800



n/a



n/a



n/a



n/a




2019


506,600



508,300



509,200



510,200



510,200




2018


437,200



504,300



504,500



506,100



506,100




International Rooms












2020


321,500



n/a



n/a



n/a



n/a




2019


305,500



308,300



312,600



320,800



320,800




2018


285,800



288,000



293,800



303,800



303,800





(a) First quarter 2020 results reflect the reclassification of 7,100 rooms from the Hotel Management segment to the Hotel Franchising segment.

(b) Second quarter 2018 results were updated for the reclassification of 200 rooms from the Hotel Franchising segment to the Hotel Management segment.

(c) Second quarter 2018 reflects the addition of 48,200 La Quinta rooms (46,300 U.S. and 1,900 international) acquired in May 2018 and the deletion of 21,300 Knights Inn rooms (20,100 U.S. and 1,200 international) divested in May 2018.

(d) Second quarter 2018 reflects the addition of 40,400 La Quinta rooms in the U.S. acquired in May 2018.


Table 7

WYNDHAM HOTELS & RESORTS

DEFINITIONS


Adjusted Net Income and Adjusted Diluted EPS: Represents net income and diluted earnings per share excluding acquisition-related amortization, impairment charges, restructuring and related charges, contract termination costs, transaction-related items (acquisition-, disposition-, or separation-related) and foreign currency impacts of highly inflationary countries. We calculate the income tax effect of the adjustments using an estimated effective tax rate applicable to each adjustment.

Adjusted EBITDA: Represents net income excluding interest expense, depreciation and amortization, impairment charges, restructuring and related charges, contract termination costs, transaction-related items (acquisition-, disposition-, or separation-related), foreign currency impacts of highly inflationary countries, stock-based compensation expense and income taxes. Adjusted EBITDA is a financial measure that is not recognized under U.S. GAAP and should not be considered as an alternative to net income or other measures of financial performance or liquidity derived in accordance with U.S. GAAP. In addition, our definition of adjusted EBITDA may not be comparable to similarly titled measures of other companies.

Average Daily Rate (ADR): Represents the average rate charged for renting a lodging room for one day.

Average Occupancy Rate: Represents the percentage of available rooms occupied during the period.

Constant Currency: Represents a comparison eliminating the effects of foreign exchange rate fluctuations between periods (foreign currency translation) and the impact caused by any foreign exchange related activities (i.e., hedges, balance sheet remeasurements and/or adjustments).

Number of Rooms: Represents the number of rooms at the end of the period which are (i) either under franchise and/or management agreements or Company-owned and (ii) properties under affiliation agreements for which we receive a fee for reservation and/or other services provided.

RevPAR: Represents revenue per available room and is calculated by multiplying average occupancy rate by ADR.

Royalty Rate: Represents the average royalty rate earned on our franchised properties and is calculated by dividing total royalties, excluding the impact of amortization of development advance notes, by total room revenues.


Table 8

WYNDHAM HOTELS & RESORTS

NON-GAAP RECONCILIATIONS

(In millions)











The tables below reconcile certain non-GAAP financial measures. The presentation of these adjustments is intended to permit the comparison of particular adjustments as they appear in the income statement in order to assist investors’ understanding of the overall impact of such adjustments. We believe that adjusted EBITDA, adjusted net income and adjusted EPS financial measures provide useful information to investors about us and our financial condition and results of operations because these measures are used by our management team to evaluate our operating performance and make day-to-day operating decisions and adjusted EBITDA is frequently used by securities analysts, investors and other interested parties as a common performance measure to compare results or estimate valuations across companies in our industry.  These measures also assist our investors in evaluating our ongoing operating performance for the current reporting period and, where provided, over different reporting periods, by adjusting for certain items which may be recurring or non-recurring and which in our view do not necessarily reflect ongoing performance. We also internally use these measures to assess our operating performance, both absolutely and in comparison to other companies, and in evaluating or making selected compensation decisions. These supplemental disclosures are in addition to GAAP reported measures. These non-GAAP reconciliation tables should not be considered a substitute for, nor superior to, financial results and measures determined or calculated in accordance with GAAP.











Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA:




First Quarter


Second Quarter


Third Quarter


Fourth Quarter


Full Year

2020










Net income

$

22










Provision for income taxes

9










Depreciation and amortization

25










Interest expense, net

25










Stock-based compensation expense

4










Restructuring costs (a)

13










Transaction-related expenses, net (b)

8










Separation-related expenses (c)

1










Adjusted EBITDA

$

107





















2019


Net income

$

21



$

26



$

45



$

64



$

157


Provision for income taxes

5



10



21



14



50


Depreciation and amortization

29



27



26



28



109


Interest expense, net

24



26



25



25



100


Stock-based compensation expense

3



4



4



4



15


Impairment, net (d)



45







45


Contract termination costs (e)



9



34



(1)



42


Restructuring costs (f)







8



8


Transaction-related expenses, net (b)

7



11



12



10



40


Separation-related expenses (c)

21



1







22


Transaction-related item (g)





20





20


Foreign currency impact of highly inflationary countries (h)

1





3



1



5


Adjusted EBITDA

$

111



$

159



$

190



$

153



$

613












2018


Net income

$

39



$

21



$

58



$

43



$

162


Provision for income taxes

16



8



23



14



61


Depreciation and amortization

19



22



30



29



99


Interest expense, net

1



10



24



25



60


Stock-based compensation expense

3



1



3



2



9


Transaction-related expenses, net (b)

2



28



7



(1)



36


Separation-related expenses (c)

12



35



17



14



77


Foreign currency impact of highly inflationary countries (h)





4



(1)



3


Adjusted EBITDA

$

92



$

125



$

166



$

125



$

507


NOTE: Amounts may not add across due to rounding.

(a) Represents a charge associated with restructuring initiatives implemented in response to the effects on travel demand as a result of COVID-19.

(b) Primarily relates to integration costs incurred in connection with our acquisition of La Quinta.

(c) Represents costs associated with our spin-off from Wyndham Worldwide.

(d) Represents a non-cash charge associated with the termination of certain hotel-management arrangements.

(e) Represents costs associated with the termination of certain hotel-management arrangements.

(f) Represents a charge focused on enhancing our organizational efficiency and rationalizing our operations.

(g) Represents the one-time fee credit related to our agreement with CorePoint Lodging, which is reflected as a reduction to hotel management revenues on the income statement.

(h) Relates to the foreign currency impact from hyper-inflation in Argentina, which is reflected in operating expenses on the income statement.


Table 8 (continued)

WYNDHAM HOTELS & RESORTS

NON-GAAP RECONCILIATIONS

(In millions, except per share data)





Reconciliation of Net Income and Diluted EPS to Adjusted Net Income and Adjusted Diluted EPS:




Three Months Ended March 31,


2020


2019

Diluted EPS

$

0.23



$

0.22






Net income

$

22



$

21






Adjustments:




Restructuring costs

13




Transaction-related expenses, net

8



7


Separation-related expenses

1



21


Foreign currency impact of highly inflationary countries



1


Acquisition-related amortization expense (a)

10



9


Total adjustments before tax

32



38


Income tax provision (b)

7



8


Total adjustments after tax

25



30


Adjusted net income

$

47



$

51


Adjustments – EPS impact

0.27



0.30


Adjusted diluted EPS

$

0.50



$

0.52






Diluted weighted average shares outstanding

93.9



98.2




(a) Reflected in depreciation and amortization on the income statement.

(b) Reflects the tax effects of the adjustments.

SOURCE Wyndham Hotels & Resorts

لینک های مربوطه

http://www.wyndhamhotels.com