نتایج شایسته گزارش سه ماهه چهارم و سال مالی 2020

TROY ، میش، 12 نوامبر 2020 / PRNewswire / – Meritor، Inc. (NYSE: MTOR) امروز نتایج مالی گزارش شده برای سه ماهه چهارم و پایان سال مالی خود را اعلام کرد 30 سپتامبر 2020.

نکات برجسته چهارم چهارم

  • فروش بود 758 میلیون دلار
  • درآمد خالص قابل انتساب به Meritor و درآمد خالص حاصل از ادامه فعالیت های منتسب به Meritor هر یک بودند 1 میلیون دلار
  • سود هر سهم حاصل از ادامه کار کاهش یافته است 0.01 دلار
  • درآمد تعدیل شده از ادامه فعالیت های منتسب به Meritor بود 11 میلیون دلار، یا 0.15 دلار سود تعدیل شده تعدیل شده برای هر سهم
  • EBITDA تنظیم شده بود 60 میلیون دلار
  • حاشیه EBITDA تنظیم شده 7.9 درصد بود

نتایج سه ماهه چهارم

برای سه ماهه چهارم سال مالی 2020 ، Meritor فروش محصولات 758 میلیون دلار، پایین 270 میلیون دلار، یا تقریباً 26 درصد ، از مدت مشابه سال گذشته. این کاهش فروش عمدتاً به دلیل کاهش تقاضای مشتری در نتیجه بیماری همه گیر COVID-19 ، به دلیل حجم کم بازار انجام شد.

درآمد خالص قابل انتساب به شایسته بود 1 میلیون دلار، یا 0.01 دلار در هر سهم کسر شده ، در مقایسه با درآمد خالص قابل انتساب به Meritor of 43 میلیون دلار، یا 0.51 دلار در هر سهم رقیق شده در سال قبل درآمد خالص ناشی از ادامه فعالیت های منتسب به این شرکت بوده است 1 میلیون دلار، یا 0.01 دلار به ازای هر سهم کسر شده ، در مقایسه با درآمد خالص حاصل از ادامه فعالیت های منتسب به شرکت 42 میلیون دلار، یا 0.50 دلار در هر سهم رقیق شده ، در سال قبل. درآمد خالص کمتر در طول سال عمدتا توسط درآمد پایین تر ناشی از کاهش حجم بازار به دلیل همه گیری COVID-19 بود ، تا حدی با کاهش SG&A به دلیل اقدامات کاهش هزینه که عمدتا در نیمه دوم سال اجرا شد ، جبران می شود ، جبران انگیزه کاهش می یابد هزینه ها و عملکرد عملیاتی

درآمد تعدیل شده از ادامه فعالیت های منسوب به شرکت در سه ماهه چهارم بود 11 میلیون دلار، یا 0.15 دلار سود تعدیل شده تعدیل شده برای هر سهم ، در مقایسه با 70 میلیون دلار، یا 0.83 دلار سود تعدیل شده تعدیل شده هر سهم ، در سال قبل.

EBITDA تنظیم شده بود 60 میلیون دلار، در مقایسه با 116 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال مالی 2019. حاشیه تنظیم شده EBITDA برای سه ماهه چهارم سال مالی 2020 7.9 درصد بود ، در حالیکه در مدت مشابه 11.3 درصد در سال گذشته بود. کاهش در EBITDA تنظیم شده سال به سال بیشتر در نتیجه درآمد کمتر ناشی از حجم کمتر بازار به دلیل همه گیری COVID-19 بود. تأثیرات ناشی از درآمد پایین تا حدی با اقدامات کاهش هزینه که عمدتا در نیمه دوم سال انجام شد ، هزینه های جبران انگیزه انگیزه و عملکرد عملیاتی کاهش یافت.

جریان نقدی تأمین شده توسط فعالیت های عملیاتی در سه ماهه چهارم سال مالی 2020 بود 77 میلیون دلار، در مقایسه با 62 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته جریان نقدی رایگان برای سه ماهه چهارم سال مالی 2020 بود 37 میلیون دلار، در مقایسه با جریان نقدی رایگان از 22 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته افزایش جریان وجوه نقد عملیاتی و جریان وجوه نقد آزاد از سال به سال با بهبود عملکرد سرمایه در گردش و یکبار مصرف همراه بود 48 میلیون دلار کمک نقدی و بازپرداخت وام برای تأمین اعتبار Maremont 524 (g) تراست ساخته شده در سال مالی 2019 ، که تکرار نشد.

نتایج بخش چهارم چهارم

فروش کامیون تجاری بود 560 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال مالی 2020 ، در مقایسه با سه ماهه چهارم سال مالی 2019 ، 28 درصد کاهش یافته است. کاهش فروش عمدتا به دلیل کاهش تقاضای مشتری در نتیجه بیماری همه گیر COVID-19 ، ناشی از کاهش حجم بود.

بخش تجاری کامیون EBITDA تنظیم شده بود 24 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال مالی 2020 ، پایین 48 میلیون دلار از همان دوره در سال مالی قبل. حاشیه EBITDA تنظیم شده از 9.3 درصد در مدت مشابه سال مالی قبل به 4.3 درصد کاهش یافت. کاهش حاشیه تنظیم شده EBITDA و بخش تنظیم شده EBITDA عمدتا توسط حجم کم بازار در بیشتر مناطق به دلیل COVID-19 و هزینه های بیشتر انجام شده برای پشتیبانی از طرح های الکتریکی ، تا حدی جبران شده توسط اقدامات کاهش هزینه ، کاهش هزینه های جبران انگیزه انگیزه و عملکرد عملیاتی .

فروش پس از فروش و صنعتی بود 226 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال مالی 2020 ، 22 درصد نسبت به سه ماهه چهارم سال مالی 2019 کاهش یافته است. فروش پس از فروش به دلیل تقاضای کمتر مشتری و تأثیر خاتمه توافق توزیع با WABCO Holdings، Inc. (“WABCO”) ، که در سه ماهه دوم سال مالی 2020 اتفاق افتاد ، کاهش یافت. فروش صنعتی نیز کاهش یافت ، که ناشی از بازار پایین تر بود حجم در درجه اول به عنوان یک نتیجه از اثر همه گیر COVID-19.

بخش تنظیم شده EBITDA برای Aftermarket و Industrial بود 34 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال مالی 2020 ، پایین 7 میلیون دلار از همان دوره سال قبل حاشیه تنظیم شده EBITDA در سه ماهه چهارم سال مالی 2020 به 15.0 درصد افزایش یافت ، در حالی که در مدت مشابه سال قبل 14.2 درصد بود. کاهش در بخش EBITDA تنظیم شده در درجه اول توسط حجم کمتر و تأثیر ناشی از خاتمه ترتیب توزیع WABCO ، تا حدی با اقدامات کاهش هزینه ، کاهش هزینه های جبران انگیزه انگیزه و عملکرد عملیاتی جبران شد. بخش تنظیم شده حاشیه EBITDA به دلیل اقدامات کاهش هزینه افزایش می یابد که بیش از کاهش حجم و تأثیر خاتمه WABCO است.

نتایج سال مالی 2020

برای سال مالی 2020 ، Meritor فروش محصولات 3.0 میلیارد دلار، پایین 1.3 میلیارد دلار، یا تقریباً 31 درصد نسبت به سال قبل. کاهش فروش عمدتاً به دلیل کاهش تقاضای مشتری ، به دلیل همه گیری COVID-19 ، به دلیل حجم کم بازار انجام شد.

درآمد خالص قابل انتساب به شایسته بود 245 میلیون دلار، یا 3.24 دلار در هر سهم رقیق شده ، در مقایسه با 291 میلیون دلار، یا 3.37 دلار به ازای هر سهم رقیق شده ، در مدت مشابه سال گذشته. درآمد خالص ناشی از ادامه فعالیت های منتسب به این شرکت بوده است 244 میلیون دلار، یا 3.23 دلار به ازای هر سهم کسر شده ، در مقایسه با درآمد خالص حاصل از ادامه فعالیت های منتسب به شرکت 290 میلیون دلار، یا 3.36 دلار به ازای هر سهم رقیق شده ، در مدت مشابه سال گذشته. درآمد خالص کمتر در طول سال عمدتاً به دلیل کاهش چشمگیر حجم بازار به دلیل همه گیری COVID-19 و همچنین هزینه های بازسازی بیشتر مربوط به اقدامات انجام شده در سال مالی 2020 ، در نتیجه درآمد کمتری بود. این کاهش تا حدی توسط 203 میلیون دلار درآمد پس از کسر مالیات مرتبط با خاتمه توافق توزیع شرکت با WABCO در سال مالی 2020.

درآمد تعدیل شده از ادامه فعالیت در سال مالی 2020 بود 85 میلیون دلار، یا 1.12 دلار در هر سهم رقیق شده تنظیم شده ، در مقایسه با 330 میلیون دلار، یا 3.82 دلار در هر سهم ریز تعدیل شده ، در سال قبل. کاهش درآمد تعدیل شده سال به سال بیشتر در نتیجه درآمد کمتر ناشی از کاهش حجم بازار به دلیل بیماری همه گیر COVID-19 بود.

EBITDA تنظیم شده بود 272 میلیون دلار در سال مالی 2020 ، در مقایسه با 520 میلیون دلار در سال مالی 2019. حاشیه تنظیم شده EBITDA 8.9 درصد در سال مالی 2020 بود که در مقایسه با سال مالی قبل 300 واحد کاهش داشت. کاهش در EBITDA تنظیم شده سال به سال بیشتر در نتیجه درآمد کمتر ناشی از کاهش حجم بازار به دلیل همه گیری COVID-19 بود. اقدامات کاهش هزینه که عمدتا در نیمه دوم سال مالی 2020 اجرا می شوند ، تا حدی تأثیرات ناشی از درآمد پایین را جبران می کند.

جریان نقدینگی ناشی از فعالیتهای عملیاتی در سال مالی بود 265 میلیون دلار، در مقایسه با 256 میلیون دلار در سال مالی 2019. جریان نقدی رایگان برای سال مالی کامل بود 180 میلیون دلار، در مقایسه با 153 میلیون دلار در سال مالی 2019. افزایش پول نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی عمدتا توسط 265 میلیون دلار پول نقد دریافت شده از پایان توزیع توزیع با WABCO در سال مالی 2020 و یکبار مصرف 48 میلیون دلار سهم نقدی و بازپرداخت وام برای تأمین اعتبار Maremont 524 (g) اعتماد ساخته شده در سال مالی 2019 ، که تکرار نشد ، تا حد زیادی با درآمد سال مالی 2020 پایین تر به دلیل کاهش قابل توجهی حجم بازار عمدتا به دلیل تأثیر COVID- 19 همه گیری.

نکات برجسته سال مالی 2020

بازگشت سرمایه

در سال مالی 2020 ، این شرکت 10.4 میلیون سهم سهام عادی را برای خریداری کرد 241 میلیون دلار، نمایندگی بیش از 12 درصد از میانگین سهام مانده در ابتدای سال مالی.

سرمایه گذاری پیشرفته فناوری

Meritor در سال مالی 2020 کلیه سهام مشترک معاملات برجسته Transport Power، Inc. (“TransPower”) را به دست آورد. از طریق افزودن سبد محصولات TransPower ، این شرکت از طریق افزایش سرمایه گذاری در فن آوری های الکتریکی سازی نسل بعدی ، و پیشبرد اولویت های M2022 خود را ادامه می دهد. این همچنین ارزش برند Blue Horizon Mer Meritor را در سراسر صنعت مشخص می کند.

چشم انداز سال مالی 2021

این شرکت برای سال مالی 2021 راهنمایی های زیر را ارائه می دهد:

  • درآمد در محدوده 3.1 میلیارد دلار به 3.35 میلیارد دلار
  • درآمد خالص قابل انتساب به شایسته و درآمد خالص حاصل از ادامه فعالیت های منسوب به شایسته در محدوده 45 میلیون دلار به 75 میلیون دلار
  • سود هر سهم حاصل از ادامه فعالیت در سطح محدوده 0.60 دلار به 1.05 دلار
  • تعدیل سود هر سهم از ادامه فعالیت در محدوده 1.10 دلار به 1.75 دلار
  • حاشیه EBITDA تنظیم شده در محدوده 9.2 تا 10.2 درصد است
  • عامل جریان نقدی در محدوده 145 میلیون دلار به 185 میلیون دلار
  • جریان نقدی رایگان در محدوده 60 میلیون دلار به 100 میلیون دلار

وی گفت: “در حالی که سال مالی 2020 بادگیرهای پیش بینی نشده ای به همراه داشت ، Meritor اقدامات مهار هزینه را زودهنگام انجام داد ، نقدینگی ما را تقویت کرد و یک ترازنامه قوی را حفظ کرد ، که به جبران تأثیر مالی همه گیر کمک کرد و ما را قادر به ادامه سرمایه گذاری های طولانی مدت کرد.” جی کریگ، رئیس جمهور و مدیر عامل شرکت Meritor. “ما اطمینان داریم که طرح M2022 ما در مسیر خود قرار دارد.”

فراخوان کنفرانس سه ماهه چهارم و سال مالی 2020

Meritor میزبان یک کنفرانس کنفرانس و پخش اینترنتی برای بحث در مورد نتایج سه ماهه چهارم و تمام سال شرکت برای سال مالی 2020 در پنجشنبه ، 12 نوامبر در 9 صبح ET.

برای شرکت ، حداقل 10 دقیقه قبل از شروع تماس با (844) 412-1003 در داخل ایالات متحده یا (216) 562-0450 از خارج از ایالات متحده تماس بگیرید. لطفاً هنگام ثبت نام شناسه کنفرانس: 7619875 را ارجاع دهید. سرمایه گذاران همچنین می توانند با مراجعه به صفحه سرمایه گذاران در meritor.com ، تماس کنفرانسی را به صورت بلادرنگ گوش داده و یا به ضبط مکالمه دسترسی پیدا کنند.

تکرار تماس از ابتدا در دسترس خواهد بود ساعت 12 شب ET بر 12 نوامبر تا زمان ساعت 12 شب ET بر 19 نوامبر با تماس با شماره (855) 859-2056 در داخل ایالات متحده یا (404) 537-3406 از خارج از ایالات متحده لطفاً به شناسه كنفرانس 7619875 مراجعه كنید. برای دسترسی به پخش صوتی فقط شنود ، به meritor.com مراجعه كرده و لینک پخش وب را از طریق صفحه سرمایه گذاران.

درباره شایسته

Meritor ، Inc یک پیشرو در جهان در زمینه پیشرانه های پیشرانه ، تحرک ، ترمز و بازارهای پس از فروش خودروهای تجاری و بازارهای صنعتی است. این شرکت با بیش از 110 سال ارائه محصولات نوآورانه که عملکرد ، کارایی و اطمینان بالاتری را ارائه می دهند ، به مشتریان کامیون تجاری ، تریلر ، خارج از بزرگراه ، دفاعی ، تخصصی و پس از فروش در سراسر جهان خدمات ارائه می دهد. شایسته در است تروی ، میش، ایالات متحده، و متشکل از بیش از 7000 کارمند متنوع است که دانش و مهارت خود را در تاسیسات تولیدی ، مراکز مهندسی ، سرمایه گذاری های مشترک ، مراکز توزیع و دفاتر جهانی در 19 کشور به کار می گیرند. سهام عادی شایسته در بورس اوراق بهادار نیویورک با نماد تیکر MTOR معامله می شود. برای اطلاعات مهم ، به وب سایت شرکت در مراجعه کنید www.meritor.com.

بیانیه رو به جلو

این نسخه شامل گزاره های مربوط به نتایج آینده شرکت (از جمله چشم اندازهای خاص ، پیش بینی ها و روند کسب و کار) است که “اظهارات آینده نگرانه” است که در قانون اصلاح دادخواست اوراق بهادار خصوصی 1995 تعریف شده است. اظهارات آینده نگر به طور معمول با کلمات مشخص می شود یا عباراتی مانند “باور” ، “انتظار” ، “پیش بینی” ، “تخمین” ، “باید” ، “احتمالاً وجود دارد” ، “اراده” و عبارات مشابه. نتایج واقعی ممکن است از نظر پیش بینی شده در نتیجه برخی از خطرات و عدم اطمینان متفاوت باشد ، از جمله در طول مدت و شدت بیماری همه گیر COVID-19 و اثرات آن بر سلامت عمومی ، اقتصاد جهانی ، بازارهای مالی و عملیات محدود نمی شود. اعتماد به مشتریان اصلی OEM و نتایج احتمالی منفی حاصل از مذاکرات قرارداد با مشتریان اصلی ما ، از جمله عدم مذاکره در مورد شرایط قابل قبول در مذاکرات تمدید قرارداد و توانایی ما در به دست آوردن مشتریان جدید. نتیجه مسئولیت واقعی و احتمالی محصول ، گارانتی و ادعاهای فراخوان محصول ؛ توانایی ما برای مدیریت موفقیت آمیز حجم سریع در بازارهای کامیون تجاری و کار با مشتریان برای مدیریت انتظارات تقاضا با توجه به تغییرات سریع در سطح تولید. چرخه ها و شرایط اقتصادی و بازار جهانی ؛ در دسترس بودن و افزایش شدید هزینه های مواد اولیه ، از جمله فولاد ، و توانایی ما در مدیریت یا بازیابی چنین هزینه هایی. توانایی ما در مدیریت اثرات سو ad احتمالی در بازارهای اروپا یا فعالیت های اروپایی ما ، یا ترتیبات تأمین مالی مربوط به آن پس از موارد زیر انگلستان تصمیم برای خروج از اتحادیه اروپا یا در صورت خروج یک یا چند کشور دیگر از اتحادیه پولی اروپا. خطرات ذاتی در فعالیت در خارج از کشور (از جمله نرخ ارز خارجی ، اقدامات محدود کننده دولت در مورد تجارت ، پیامدهای مقررات خارجی مربوط به حقوق بازنشستگی و اختلال احتمالی در تولید و عرضه به دلیل حملات تروریستی یا اقدامات تجاوزکارانه) ؛ خطرات مربوط به مشارکت های مشترک ما افزایش هزینه های مزایای بازنشستگی توانایی دستیابی به منافع مورد انتظار از ابتکارات استراتژیک و اقدامات بازسازی. توانایی ما در ادغام موفقیت آمیز محصولات و فن آوری های Fabco Holdings، Inc.، AA Gear Mfg.، Inc.، AxleTech and Transportation Power، Inc. و نتایج آینده این قبیل خریدها ، از جمله درآمد آنها و افزایش هزینه آنها. تقاضا برای وسایل نقلیه تجاری و ویژه ای که محصولات آنها را برای آنها تهیه می کنیم. آیا نقدینگی ما با کاهش تولید خودرو در آینده تحت تأثیر قرار خواهد گرفت؟ تأخیر برنامه های نصب شده ؛ تقاضا برای محصولات جدید و موجود در بازار ؛ توسعه موفق و راه اندازی محصولات جدید ؛ روابط کار شرکت ، تأمین کنندگان و مشتریان ما ، از جمله اختلالات احتمالی در تامین قطعات تأسیسات و یا تقاضای محصولات ما به دلیل توقف کار. وضعیت مالی تأمین کنندگان و مشتریان ما ، از جمله ورشکستگی های احتمالی ؛ اثرات سو ad احتمالی تعلیق در آینده شرایط اعتباری تجاری عادی توسط تأمین کنندگان ما در آینده ؛ احتمال کاهش ارزش دارایی های طولانی مدت ، از جمله سرقفلی ؛ تعدیل بالقوه ارزش داراییهای مالیاتی معوق محصول رقابتی و فشارهای قیمت گذاری. مقدار بدهی ما توانایی ما برای ادامه رعایت میثاق ها در توافق نامه های مالی ما ؛ توانایی ما برای دسترسی به بازارهای سرمایه ؛ رتبه بندی اعتباری بدهی ما ؛ نتیجه دادرسی های قانونی موجود و آینده ، از جمله هرگونه رسیدگی یا مسئولیت مربوط به محیط زیست ، مربوط به آزبست یا سایر موارد. تغییرات احتمالی در قوانین حسابداری ؛ و سایر هزینه های قابل توجه ، خطرات و عدم قطعیت ها ، از جمله موارد محدود شده در گزارش سالانه ما در فرم 10-K برای سال پایان یافته است 30 سپتامبر 2019 و گزارش سه ماهه ما در مورد فرم 10-Q برای سه ماهه به پایان رسید 31 مارس 2020 و گاه به گاه در پرونده های دیگر شرکت با SEC. این اظهارات آینده نگر فقط از تاریخ این گزارش صورت می گیرد و شرکت هیچ تعهدی در قبال به روزرسانی یا بازنگری اظهارنامه های آینده نگر ندارد ، چه در نتیجه اطلاعات جدید ، رویدادهای آینده و یا غیر از این ، مگر در موارد دیگری که قانون مقرر دارد.

تمام مبالغ سود هر سهم به صورت رقیق است. سال مالی شرکت در نزدیکترین یکشنبه به پایان می رسد 30 سپتامبر، و سه ماهه مالی آن معمولاً در نزدیکترین یکشنبه ها به پایان می رسد 31 دسامبر، 31 مارس و 30 ژوئن. منابع سال و سه ماهه مربوط به سال مالی شرکت و سه ماهه مالی است ، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد.

اقدامات مالی غیر GAAP

علاوه بر نتایج گزارش شده مطابق با اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده در ایالات متحده (“GAAP”) ، ما اطلاعاتی در مورد اقدامات مالی غیر GAAP ارائه داده ایم. این اقدامات مالی غیر GAAP شامل تعدیل درآمد (ضرر) از ادامه فعالیت های منتسب به شرکت ، تعدیل سود کاهش یافته (ضرر) هر سهم از ادامه فعالیت ها ، EBITDA تعدیل شده ، حاشیه EBITDA تنظیم شده ، EBITDA تنظیم قطعه ، حاشیه EBITDA تنظیم شده و رایگان جریان نقدی.

درآمد تعدیل شده (ضرر) ناشی از ادامه فعالیتهای منسوب به شرکت و تعدیل سود کاهش یافته (ضرر) هر سهم حاصل از ادامه فعالیت به صورت درآمد (ضرر) گزارش شده از ادامه فعالیت و گزارش سود (زیان) هر سهم از ادامه فعالیت قبل از هزینه های تجدید ساختار گزارش شده است ، هزینه های کاهش ارزش دارایی ، هزینه مالیات غیرنقدی ، مربوط به استفاده از دارایی های مالیاتی معوق در حوزه های قضایی با خسارت عملیاتی خالص حمل و نقل یا اعتبارات مالیاتی و سایر موارد خاص که توسط مدیریت تعیین شده است. EBITDA تعدیل شده به عنوان درآمد (ضرر) حاصل از ادامه عملیات قبل از بهره ، مالیات بر درآمد ، استهلاک و استهلاک ، منافع غیر کنترل کننده در مشارکت های تجاری تلفیقی ، ضرر در فروش مطالبات قابل قبول ، هزینه های بازسازی ، هزینه های کاهش ارزش دارایی و سایر موارد خاص تعیین می شود مدیریت. حاشیه EBITDA تنظیم شده به صورت EBITDA تعدیل شده تقسیم بر فروش تلفیقی از ادامه فعالیت تعریف می شود. بخش EBITDA تعدیل شده به عنوان درآمد (ضرر) ناشی از ادامه فعالیت قبل از هزینه بهره ، مالیات بر درآمد ، استهلاک و استهلاک ، عدم کنترل منافع در مشارکتهای تجاری تلفیقی ، ضرر در فروش مطالبات قابل قبول ، هزینه تجدید ساختار ، هزینه های کاهش ارزش دارایی و سایر موارد خاص تعریف شده است مدیریت. بخش EBITDA تنظیم شده ، میراث و هزینه شرکت (درآمد) تخصیص نیافته ، خالص را شامل نمی شود. حاشیه EBITDA تنظیم شده به عنوان بخش EBITDA تنظیم شده به بخش تقسیم بر فروش تلفیقی از ادامه فعالیت تقسیم می شود ، یا در مجموع یا بر اساس بخش. جریان نقدی رایگان به عنوان جریانهای نقدی ارائه می شود که توسط فعالیتهای عملیاتی (صرف شده برای سرمایه) استفاده می شود.

مدیریت معتقد است که این اقدامات مالی غیر GAAP ، هم برای مدیریت و هم برای سرمایه گذاران در تحلیل وضعیت مالی شرکت و نتایج عملیات مفید است. به طور خاص ، تعدیل EBITDA ، تنظیم حاشیه EBITDA ، بخش تنظیم شده EBITDA ، بخش تنظیم شده EBITDA حاشیه ، تعدیل درآمد (ضرر) از ادامه فعالیت های منسوب به شرکت و تعدیل سود (زیان) هر سهم از ادامه فعالیت ها معیارهای معنی داری برای عملکرد سرمایه گذاران است از آنجا که معمولاً برای تجزیه و تحلیل عملکرد مالی در صنعت ما مورد استفاده قرار می گیرند ، مقایسه های تحلیلی ، عملکرد معیار بین دوره ها و اندازه گیری عملکرد ما در برابر اهداف ارتباط خارجی دارند.

جریان نقدی رایگان توسط سرمایه گذاران و مدیریت برای تجزیه و تحلیل توانایی ما در خدمات رسانی و بازپرداخت بدهی و بازگرداندن ارزش مستقیم به سهامداران استفاده می شود. جریان نقدی رایگان نسبت به درآمد تعدیل شده از ادامه کار ، معیار مالی خاصی از برنامه M2022 ما است که برای اندازه گیری توانایی شرکت در تبدیل سود به جریان نقدی آزاد استفاده می شود.

مدیریت از اقدامات مالی غیر GAAP فوق الذکر برای اهداف برنامه ریزی و پیش بینی استفاده می کند ، و EBITDA تنظیم شده قطعه ای نیز به عنوان پایه اصلی برای تصمیم گیرنده اصلی عامل (“CODM”) برای ارزیابی عملکرد هر یک از بخش های گزارش پذیر ما استفاده می شود.

هیئت مدیره ما از حاشیه تنظیم شده EBITDA ، جریان وجه نقد آزاد ، سود تعدیل شده (ضرر) هر سهم از ادامه فعالیت ها و جریان وجه نقد آزاد نسبت به درآمد تعدیل شده از ادامه کار به عنوان معیارهای اصلی برای تعیین عملکرد مدیریت در برنامه های جبران خسارت مبتنی بر عملکرد ما استفاده می کند.

درآمد (ضرر) تعدیل شده از ادامه فعالیت های قابل انتساب به شرکت ، تعدیل سود (ضرر) هر سهم از ادامه فعالیت ، تعدیل EBITDA ، حاشیه EBITDA تنظیم شده ، EBITDA تنظیم قسمت و حاشیه EBITDA تنظیم بخش نباید جایگزین نتایج گزارش شده تلقی شود مطابق با GAAP تهیه شده و نباید به عنوان جایگزین درآمد خالص به عنوان شاخص عملکرد مالی ما در نظر گرفته شود. جریان وجوه نقد رایگان نباید جایگزین وجه نقدی باشد که توسط فعالیتهای عملیاتی (مورد استفاده) یا سایر دادههای صورت جریان نقدی تهیه شده مطابق با GAAP یا به عنوان معیاری برای موقعیت مالی یا نقدینگی تهیه می شود. علاوه بر این ، این معیار جریان نقدی غیر GAAP منعکس کننده وجه نقدی نیست که برای بازپرداخت بدهی یا وجه نقدی دریافتی از واگذاری مشاغل یا فروش دارایی های دیگر استفاده می شود و بنابراین وجوه موجود برای سرمایه گذاری یا سایر مصارف اختیاری را منعکس نمی کند. این اقدامات مالی غیر GAAP ، همانطور که توسط شرکت تعیین و ارائه شده است ، ممکن است قابل مقایسه با اقدامات مشابه یا مشابه عنوان گزارش شده توسط سایر شرکتها نباشد. در زیر مصالحه این اقدامات مالی غیر GAAP با مستقیم ترین اقدامات مالی قابل مقایسه مطابق با GAAP محاسبه شده است.

MERITOR، INC
بیانیه تلفیقی متراکم عملیات
(بدون حسابرسی)
(به میلیون ها دلار ، به غیر از مقدار هر سهم)



سه ماه به پایان رسید
30 سپتامبر


دوازده ماه به پایان رسید
30 سپتامبر


2020


2019


2020


2019

حراجی

$

758



$

1028



$

3،044



$

4388


هزینه فروش

(699)



(882)



(2،716)



(3،748)


سود ناخالص

59



146



328



640


فروش، به صورت کلی و اداری

(40)



(76)



(221)



(256)


درآمد حاصل از خاتمه توزیع WABCO





265




سایر درآمد عملیاتی (هزینه) ، خالص

(8)



(20)



(40)



(21)


درآمد عملیاتی

11



50



332



363


درآمد دیگر ، خالص

10



10



46



40


حقوق صاحبان سهام در شرکتهای وابسته

3



7



14



31


هزینه بهره ، خالص

(19)



(14)



(66)



(57)


درآمد قبل از مالیات بر درآمد

5



53



326



377


پیش بینی برای مالیات بر درآمد

(5)



(13)



(78)



(82)


درآمد حاصل از عملیات ادامه دارد



40



248



295


درآمد حاصل از عملیات متوقف ، خالص از مالیات



1



1



1


درآمد خالص



41



249



296


کمتر: خالص (درآمد) خالص مربوط به منافع کنترل نشده

1



2



(4)



(5)


درآمد خالص قابل استفاده در MERITOR، INC.

$

1



$

43



$

245



$

291










درآمد خالص قابل استفاده در MERITOR، INC.








درآمد خالص حاصل از ادامه کار

$

1



$

42



$

244



$

290


درآمد حاصل از عملیات متوقف شده



1



1



1


درآمد خالص

$

1



$

43



$

245



$

291










درآمد حاصل از فروش به اشتراک گذاشته شده








ادامه عملیات

$

0.01



$

0.50



$

3.23



$

3.36


عملیات متوقف شده



0.01



0.01



0.01


سود هر سهم کاهش یافته

$

0.01



$

0.51



$

3.24



$

3.37










متوسط ​​سهام عادی رقیق مانده

73.8



84.1



75.6



86.3


MERITOR، INC
ترازنامه تلفیقی متراکم
(بدون حسابرسی)
(به میلیون ها نفر)



30 سپتامبر
2020


30 سپتامبر
2019

دارایی های




دارایی های فعلی:




پول نقد و معادل

$

315



$

108


مطالبات قابل دریافت ، تجارت و سایر موارد ، خالص

479



551


موجودیها

435



526


سایر دارایی های جاری

54



31


دارایی های کنونی

1،283



1،216


املاک خالص

515



515


حسن نیت

501



478


دارایی های دیگر

585



606


کل دارایی

$

2،884



$

2815


تعهدات و حقوق




تعهدات فعلی:




بدهی کوتاه مدت

$

39



$

41


حسابها و یادداشتهای قابل پرداخت

423



610


دیگر بدهی های جاری

264



285


تعهدات کنونی

726



936


بدهی طولانی مدت

1،188



902


مزایای بازنشستگی

196



336


تعهدات دیگر

279



226


کل بدهی

2،389



2400


انصاف:




سهام عادی (30 سپتامبر 2020 و 2019 ، 103.7 و 104.1 سهام منتشر شده و 72.3 و
81.4 سهام به ترتیب برجسته است

105



104


اضافی پرداخت در پایتخت

808



803


سود انباشته

736



491


سهام خزانه ، با هزینه تمام شده (30 سپتامبر 2020 و 30 سپتامبر 2019 ، 31.4 و 22.7 سهم ،
به ترتیب)

(573)



(332)


دیگر زیان جامع انباشته

(614)



(681)


ارزش کل سهام قابل انتساب به Meritor، Inc.

462



385


علایق غیر قابل کنترل

33



30


مجموع حقوق صاحبان سهام

495



415


تعهدات و حقوق کل

$

2،884



$

2815


MERITOR، INC
تنظیم مجدد EBITDA و بخش تنظیم شده EBITDA-آشتی
غیر GAAP
و
اطلاعات فروش بخش تجاری ادغام شده
(بدون حسابرسی)
(دلار به میلیون ها دلار)



سه ماه به پایان رسید
30 سپتامبر


دوازده ماه به پایان رسید
30 سپتامبر


2020


2019


2020


2019

درآمد خالص قابل انتساب به Meritor، Inc.

$

1



$

43



$

245



$

291


Less: ضرر (درآمد) حاصل از عملیات متوقف شده ، خالص از مالیات ، قابل انتساب به
Meritor، Inc.



(1)



(1)



(1)


درآمد حاصل از ادامه کار ، خالص مالیات ، قابل انتساب به Meritor، Inc.

$

1



$

42



$

244



$

290










هزینه بهره ، خالص

19



14



66



57


پیش بینی برای مالیات بر درآمد

5



13



78



82


استهلاک و استهلاک

27



23



101



87


علایق غیر قابل کنترل

(1)



(2)



4



5


ضرر در فروش مطالبات

1



1



4



6


هزینه های کاهش ارزش دارایی

8



9



8



10


درآمد حاصل از خاتمه توزیع WABCO





(265)




هزینه های معامله



6



5



6


اقلام مرتبط با آزبست







(31)


هزینه های بازسازی



10



27



8


EBITDA تنظیم شده است

$

60



$

116



$

272



$

520










حاشیه EBITDA تنظیم شده است (1)

7.9

٪


11.3

٪


8.9

٪


11.9

٪









میراث اختصاصی و هزینه شرکت (درآمد) ، خالص (2)

(2)



(3)



(6)



(3)


بخش EBITDA تنظیم شده است

$

58



$

113



$

266



$

517










کامیون تجاری (3)








بخش EBITDA تنظیم شده است

$

24



$

72



$

116



$

342


قطعه حاشیه EBITDA را تنظیم کرد (4)

4.3

٪


9.3

٪


5.3

٪


9.9

٪









بازار پس از فروش و صنعتی (3)








بخش EBITDA تنظیم شده است

$

34



$

41



$

150



$

175


قطعه حاشیه EBITDA را تنظیم کرد (4)

15.0

٪


14.2

٪


15.3

٪


15.9

٪









حراجی (3)








کامیون تجاری

$

560



$

778



$

2،190



$

3،456


بازار پس از فروش و صنعتی

226



289



981



1100


فروش بین بخشی

(28)



(39)



(127)



(168)


کل فروش

$

758



$

1028



$

3،044



$

4388



(1) حاشیه EBITDA تنظیم شده برابر با EBITDA تنظیم شده تقسیم بر فروش تلفیقی از ادامه فعالیت است.

(2) میراث تخصیص نیافته و هزینه شرکت (درآمد) ، خالص مواردی را نشان می دهد که ارتباط مستقیمی با بخشهای تجاری شرکت ندارند. این موارد در درجه اول شامل هزینه های مربوط به آزبست و تسویه حساب ها ، هزینه های بازنشستگی و پزشکی بازنشستگان مرتبط با مشاغل فروخته شده و سایر هزینه های قدیمی برای مسئولیت زیست محیطی و محصول است.

(3) مبالغ سه و دوازده ماهه منتهی به 30 سپتامبر 2019 برای انعکاس تغییرات قابل گزارش بخش دوباره بازسازی شده است.

(4) بخش تنظیم شده حاشیه EBITDA برابر است با بخش تنظیم شده EBITDA تقسیم بر فروش تلفیقی از ادامه فعالیت ، یا در مجموع یا بر اساس بخش در صورت وجود.

MERITOR، INC
بیانیه تلفیقی متراکم جریان های نقدی
(بدون حسابرسی ، به میلیون ها نفر)



دوازده ماه به پایان رسید در 30 سپتامبر ،


2020


2019

فعالیت های عملیاتی




درآمد حاصل از عملیات ادامه دارد

$

248



$

295


تعدیل درآمد حاصل از ادامه کار برای رسیدن به پول نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی:




استهلاک و استهلاک

101



87


هزینه مالیات بر درآمد معوق

38



40


هزینه های بازسازی

27



8


حقوق صاحبان سهام در شرکتهای وابسته

(14)



(31)


هزینه های کاهش ارزش دارایی

8



10


بازنشستگی و درآمد پزشکی بازنشستگان

(42)



(37)


بازسنجی مسئولیت مربوط به آزبست



(31)


کمک به اعتماد مارمونت



(48)


سایر تنظیمات درآمد حاصل از ادامه کار

7



18


سود سهام حاصل از سرمایه گذاری های روش سهام عدالت

10



23


کمک های پزشکی بازنشستگی و بازنشستگان

(15)



(16)


بازسازی ساختار پرداخت ها

(25)



(5)


تغییر در برنامه های اوراق بهادار و فاکتورسازی خارج از ترازنامه دریافتنی

(77)



(18)


تغییر در مطالبات ، موجودی ها و حساب های پرداختنی

61



(14)


تغییر در سایر داراییها و بدهیهای جاری

(64)



(3)


تغییر در دارایی ها و بدهی های دیگر

2



(22)


جریان های نقدی عملیاتی که با ادامه کار تأمین می شوند

265



256


جریانهای نقدی عملیاتی مورد استفاده برای عملیات متوقف شده




وجوه نقد ارائه شده توسط فعالیت های عملیاتی

265



256


فعالیت های سرمایه گذاری




هزینه های سرمایه ای

(85)



(103)


وجه نقد برای خرید مشاغل ، خالص وجه نقد دریافتی



(168)


وجه نقد برای سرمایه گذاری در Transport Power، Inc.

(13)



(6)


سایر فعالیت های سرمایه گذاری

9



6


وجوه نقدي كه توسط سرمايه گذاري فعاليت ها ارائه شده است

(89)



(271)


فعالیت های مالی




اوراق بهادار

(8)



(38)


وام در مقابل خط اعتباری گردان

304



190


بازپرداخت خط اعتباری گردان

(304)



(190)


درآمد حاصل از انتشار بدهی

300




وام های وام مدت دار



175


بازخرید یادداشت ها



(24)


بازپرداخت اسکناس و وام مدت دار

(8)




هزینه های صدور بدهی

(5)




هزینه های صدور موکول



(4)


سایر فعالیت های تأمین مالی

(2)



(2)


تغییر خالص بدهی

277



107


خرید مجدد سهام عادی

(241)



(96)


وجوه نقدي كه توسط فعاليت هاي مالي تأمين شده است

36



11


تأثیر نرخ ارز در پول نقد و معاملات نقدی

(5)



(3)


تغییر در پول نقد و مبادلات نقدی

207



(7)


نقد یا برابر نقد در آغاز سال

108



115


معاملات نقدی و نقدی در پایان سال

$

315



$

108


MERITOR، INC
درآمد تعدیل شده (ضرر) و درآمد (ضرر) به ازای اشتراک – آشتی
غیر GAAP
(بدون حسابرسی)
(به میلیون ها دلار ، به غیر از مقدار هر سهم)



سه ماه به پایان رسید
30 سپتامبر


دوازده ماه به پایان رسید
30 سپتامبر


2020


2019


2020


2019

درآمد حاصل از ادامه فعالیت های منتسب به Meritor، Inc.

$

1



$

42



$

244



$

290


تنظیمات:








هزینه های بازسازی



10



27



8


هزینه های کاهش ارزش دارایی

8



9



8



10


هزینه مالیات غیر نقدی (1)

3



4



12



51


آمریکا تأثیرات اصلاحات مالیاتی (2)



6





(3)


معکوس کمک هزینه ارزیابی مالیات ، خالص و سایر موارد (3)



(3)





(3)


هزینه مالیات بر درآمد (سود) (4)

(1)



(4)



54



2


هزینه های معامله (5)



6



5



6


درآمد حاصل از خاتمه توزیع WABCO





(265)




اقلام مرتبط با آزبست (6)







(31)


درآمد تعدیل شده از ادامه فعالیت های منتسب به Meritor، Inc.

$

11



$

70



$

85



$

330










سود هر سهم حاصل از ادامه کار کاهش یافته است

$

0.01



$

0.50



$

3.23



$

3.36


تأثیر تعدیلات بر سود کسر شده در هر سهم

0.14



0.33



(2.11)



0.46


سود تقلیل یافته هر سهم از ادامه فعالیت تنظیم شده است

$

0.15



$

0.83



$

1.12



$

3.82










متوسط ​​سهام عادی رقیق مانده

73.8



84.1



75.6



86.3



(1) هزینه مالیات را شامل استفاده از دارایی های مالیاتی معوق در حوزه های قضایی با خالص سود خالص حمل و نقل یا اعتبارات مالیاتی نشان می دهد.

(2) The three months ended September 30, 2019 includes a one time net charge of $6 million recorded for an election made that will allow for future tax-free repatriation of cash to the United States. The twelve months ended September 30, 2019 includes a one time net charge of $9 million recorded for an election made that will allow for future tax-free repatriation of cash to the United States and $12 million of non-cash tax benefit related to the one time deemed repatriation of accumulated foreign earnings.

(3) The three and twelve months ended September 30, 2019 includes a $3 million decrease in valuation allowances for certain U.S. state jurisdictions.

(4) The three months ended September 30, 2020 includes $1 million of income tax benefit related to asset impairment. The twelve months ended September 30, 2020 includes $62 million of income tax expense related to the WABCO distribution termination, $6 million of income tax benefits related to restructuring, $1 million of income tax benefits related to asset impairment, and $1 million of income tax benefits related to transaction costs. The three months ended September 30, 2019 includes $2 million of income tax benefits related to restructuring and $2 million related to asset impairment. The twelve months ended September 30, 2019 includes $2 million of income tax benefits related to restructuring, $2 million of income tax benefits related to asset impairment and $6 million of income tax expense related to asbestos related items.

(5) Represents transaction fees and inventory step-up amortization.

(6) The twelve months ended September 30, 2019 includes $31 million related to the remeasurement of the Maremont net asbestos liability based on the Maremont prepackaged plan of reorganization.

MERITOR, INC.
FREE CASH FLOW — RECONCILIATION
Non-GAAP
(Unaudited, in millions)



Three Months Ended
September 30,


Twelve Months Ended
September 30,


2020


2019


2020


2019

وجه نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی

$

77



$

62



$

265



$

256


Capital expenditures

(40)



(40)



(85)



(103)


Free cash flow

$

37



$

22



$

180



$

153


MERITOR, INC.
OUTLOOK FOR FISCAL YEAR 2021— RECONCILIATIONS
Non-GAAP
(Unaudited)
(in millions, except per share amounts)



Fiscal Year

2021 Outlook (1)

Net income attributable to Meritor, Inc.

$ ~ 45 – 75

Loss from discontinued operations, net of tax, attributable to Meritor, Inc.

Income from continuing operations, net of tax, attributable to Meritor, Inc.

$ ~ 45 – 75

Interest expense, net

~ 80

Provision for income taxes

~ 25 – 50

استهلاک و استهلاک

~ 100

Restructuring

~ 30

Other (asbestos related liability remeasurement, noncontrolling interests, loss on sale of receivables, etc.)

~ 5 – 7

EBITDA تنظیم شده است

$ ~ 285 – 342



حراجی

$ ~ 3,100 – 3,350



Adjusted EBITDA margin (2)

~ 9.2% – 10.2%



Diluted earnings per share from continuing operations

$ ~ 0.60 – 1.05

تنظیمات:


Restructuring costs

~ 0.40

Non-cash tax expense (3)

~ 0.10 – 0.30

Adjusted diluted earnings per share from continuing operations

$ ~ 1.10 – 1.75



Diluted average common shares outstanding

~ 73



وجه نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی

$ ~ 145 – 185

Capital expenditures

~ 85

Free cash flow

$ ~ 60 – 100


(1) Amounts are approximate.

(2) Adjusted EBITDA margin equals adjusted EBITDA divided by consolidated sales from continuing operations.

(3) Represents tax expense related to the use of deferred tax assets in jurisdictions with net operating loss carry forwards or tax credits.

SOURCE Meritor, Inc.

لینک های مربوطه

http://www.meritor.com