ESTERO ، Fla.، 10 آگوست 2020 / PRNewswire / – Hertz Global Holdings، Inc. (NYSE: HTZ) (“هرتز جهانی” یا “شرکت”) امروز نتایج مربوط به سه ماهه دوم سال 2020 خود را با درآمد 832 میلیون دلارضرر خالص قابل انتساب به شرکت 847 میلیون دلار و تعدیل EBITDA شرکت منفی 587 میلیون دلار. نقدینگی در پایان سه ماهه دوم بود 1.4 میلیارد دلار.
وی ادامه داد: “در سه ماهه دوم ، مانند بسیاری از شرکت هایی که درآمد آنها به دلیل تأثیر چشمگیر رنج در سفرهای جهانی به شدت کاهش یافته است ، ما مجبور شدیم تصمیمات دشوار اما لازم را برای تقویت و قرار دادن شرکت برای رشد برای سالهای آینده بگذرانیم.” پل استونرئیس جمهور و مدیر اجرایی هرتز گلوبال. “سخت ترین تصمیم گیری ها مواردی بوده اند که بر معیشت نیروی کار اختصاصی ما و سازماندهی مجدد داوطلبانه ما تحت فصل 11 در تأثیر می گذارد. آمریکای شمالی. ما در حال انجام روند سازماندهی مجدد خود هستیم و همچنان بر روی ظهور یک رهبر کرایه اتومبیل جهانی حتی قوی تر متمرکز شده ایم که بهتر بتواند به مشتریان خود در سراسر جهان خدمت کند. ”
در سه ماهه دوم ، درآمد جهانی 67٪ کاهش یافته است. در حالی که سفرهای هوایی در سرتاسر جهان روند کاهشی چشمگیری را تجربه کرده و بازار فروش اتومبیل آمریکا تا ماه مه بسیار محدود بود ، این شرکت برای تراز کردن کار با تقاضای اجاره ، لغو سفارشات ناوگان جدید ، بازگشت وسایل نقلیه برنامه ، کاهش کل هزینه های غیر ضروری و هزینه های سرمایه ، و مکانهای کرایه خارج از فرودگاه را برای کارآیی ادغام کنید. در نتیجه ، شرکت هزینه های بهره وری مستقیم جهانی و SG&A را در سه ماهه دوم سال گذشته 47 درصد کاهش داده است.
درآمد جهانی در ماه آوریل ، ماه مه و ژوئن ، در حالی که در مقایسه با سال گذشته ، با شروع مجدد دولتها و کشورها ، بهبود ماهانه متوالی را نشان داد. در طول این سه ماه ، هرتز گلوبال از تمایلات مثبت در ارائه خدمات جدید رانندگی و تحویل خود بهره برد و شاهد افزایش کامیون های حمل بار و اجاره ون در فرودگاه بود. با بازگشت اتومبیل های بیشتر به بزرگراه ها ، اجاره های جایگزین بیمه نیز دوباره شروع به کار کردند. سفرهای تفریحی هوایی شروع به حرکت به داخل کشور کرد 4 ژوئیه از آن زمان ، افزایش عفونت COVID-19 در جنوب و غرب باعث افزایش روند مثبت اوقات فراغت می شود.
بازار خودروهای مورد استفاده ایالات متحده در ماه های مه و ژوئن رکود جدی را تجربه کرد. در پایان سه ماهه دوم ، تعداد وسایل نقلیه در ناوگان جهانی نسبت به سال گذشته 29 درصد کاهش داشته است. این شرکت با افزایش چشمگیر تلاش های فروش خودروهای استفاده شده در بازار ، از تقاضای قوی و قیمت فروش مجدد رکورددار بهره می برد. آمریکای شمالی.
وی ادامه داد: “ما همچنان براساس نوسانات درآمدی ساختار ساختار خود را تعدیل می كنیم و انتظار داریم كه حدود تولید شود 2.5 میلیارد دلار استون گفت: “در پس انداز سالانه ، اولویت ما مدیریت ناوگان است. تداوم بازار خودروهای دست دوم قدرتمند به ما امکان می دهد تا همچنان که از اندازه مناسب ناوگان برای تراز کردن با واقعیت های بازار استفاده می کنیم ، به تهاجمی فروش خودروها ادامه دهیم. در سراسر مشاغل ، تیم ما بر جذب لیزر ، جذب درآمد ، راندمان رانندگی و پیشبرد فناوری های مهم متمرکز است. در ایالات متحده ، ما همچنان از فرصت های اجاره به خارج از فرودگاه سرمایه می گیریم ، ضمن اینکه اطمینان حاصل می کنیم که سطح خدمات به مشتری بهترین سطح کلاس است. در سطح بین المللی ، ناوگان ما به سمت سطح تقاضا گرایش پیدا می کند. و تجارت لیزینگ دونلن ما پایدار است. سرانجام ، حفظ امنیت تیم ها و مشتریان ما در این محیط غیرقابل پیش بینی ، برای همه در هرتز از اهمیت ویژه ای برخوردار است. “
این شرکت علاوه بر پیروی از بهترین روشهای دوری اجتماعی و ارزیابی های بهداشتی روزانه کارکنان در مکان های هرتز ، دلار و ترجیحی ، استانداردهای بالای خود را برای ایمنی و پاکیزگی بالا برد. هر وسیله نقلیه پس از طی یک فرآیند تمیز کردن و تصفیه 15 نقطه ای که از دستورالعمل های آژانس جهانی بهداشت پیروی می کند و از محصولات تأیید شده توسط EPA استفاده می شود ، مهر و موم شده و تایید می شود. این شرکت همچنین دستور داده است که ماسک ها توسط همه کارمندان در زمینه و مکان های شرکت های خود در سراسر ایالات متحده پوشیده شوند به همین ترتیب ، اکنون ماسک هایی برای مشتریان آمریکایی لازم است تا نه تنها از رانندگان ، بلکه از ده ها هزار کارمند هرتز نیز برای محافظت از آنها محافظت کنند. مشتریان ما هر روز گزینه وانت خودرو نهایی شرکت و برنامه دیجیتالی شرکت برای اضافه کردن محصولات و خدمات جانبی این امکان را به اجاره سازان می دهد تا برای یک تجربه بدون تماس ، پیشخوان را دور بزنند.
اجاره اتومبیل ایالات متحده (“ایالات متحده RAC”) خلاصه
__________________________________________________________________
|
ایالات متحده RAC
|
سه ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
درصد
Inc / (دسامبر)
|
|
(در میلیون دلار ، به استثنای موارد ذکر شده)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
کل درآمد
|
$
|
533
|
|
|
$
|
1،784
|
|
|
(70)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
تنظیم EBITDA
|
$
|
(470)
|
|
|
$
|
156
|
|
|
NM
|
|
|
حاشیه تنظیم شده EBITDA
|
(88)
|
٪
|
|
9
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسایل نقلیه متوسط (در کل واحدها)
|
502،763
|
|
|
554،794
|
|
|
(9)
|
٪
|
|
استفاده از وسایل نقلیه
|
28
|
٪
|
|
82
|
٪
|
|
|
|
روزهای معامله (به هزاران)
|
12،964
|
|
|
41،173
|
|
|
(69)
|
٪
|
|
RPD کل (به دلار)
|
$
|
38.17
|
|
|
$
|
42.54
|
|
|
(10)
|
٪
|
|
کل RPU در هر ماه (به مبلغ دلار)
|
$
|
328
|
|
|
$
|
1،052
|
|
|
(69)
|
٪
|
|
استهلاک برای هر واحد در هر ماه (به کل دلار)
|
$
|
271
|
|
|
$
|
247
|
|
|
10
|
٪
|
NM – معنی دار نیست
کل درآمد RAC ایالات متحده نسبت به سال گذشته 70٪ کاهش داشته است. حجم کرایه ماشین در فرودگاه 82 درصد کاهش یافته است ، تقریباً مطابق با ضعف سفر در هواپیمایی که ناشی از محدودیت های COVID-19 است. از آنجا که تأثیر تقاضا برای اجاره تعویض بیمه شدیدتر از اجاره مربوط به مسافرت نبود و تقاضا برای وانت تحویل افزایش یافته ، میزان حجم خارج از فرودگاه 47 درصد کاهش یافته است. تغییر در حجم از اجاره فرودگاه به اجاره خارج از فرودگاه با قیمت کمتر و قیمت کمتر باعث کاهش 10 درصدی در کل RPD شد. درآمدهای خارج از فرودگاه 60 درصد از کل درآمدهای این بخش در مقابل 32 درصد برای سه ماهه دوم سال 2019 را شامل می شود.
استهلاک در هر واحد در هر ماه توسط مقادیر باقیمانده در مدلهای خاص وسیله نقلیه تأثیر داشت.
در طی این سه ماه ، شرکت اندازه ناوگان عملیاتی ایالات متحده را کاهش داده و با کاهش تقاضا اقدامات لازم را برای تراز کردن سطح کارکنان و هزینه های عملیاتی انجام داد. اقدامات كاهش دهنده هزينه و حجم كمتر باعث شده است 547 میلیون دلار کاهش در هزینه های مستقیم و عملیاتی و فروش ، عمومی و هزینه های دولت.
این شرکت بر روی صرفه جویی در هزینه پایدار و اندازه گیری مناسب ناوگان RAC ایالات متحده متمرکز است.
خلاصه اتومبیل اجاره بین المللی (“RAC INTERNATIONAL”)
_______________________________________________________________________________________________________
|
بین المللی RAC
|
سه ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
درصد
Inc / (دسامبر)
|
|
(در میلیون دلار ، به استثنای موارد ذکر شده)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
کل درآمد
|
$
|
135
|
|
|
$
|
560
|
|
|
(76)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
تنظیم EBITDA
|
$
|
(127)
|
|
|
$
|
56
|
|
|
NM
|
|
|
حاشیه تنظیم شده EBITDA
|
(94)
|
٪
|
|
10
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسایل نقلیه متوسط (در کل واحدها)
|
129،615
|
|
|
186،881
|
|
|
(31)
|
٪
|
|
استفاده از وسایل نقلیه
|
36
|
٪
|
|
77
|
٪
|
|
|
|
روزهای معامله (به هزاران)
|
4،256
|
|
|
13،125
|
|
|
(68)
|
٪
|
|
RPD کل (به دلار)
|
$
|
32.56
|
|
|
$
|
42.68
|
|
|
(24)
|
٪
|
|
کل RPU در هر ماه (به مبلغ دلار)
|
$
|
356
|
|
|
$
|
999
|
|
|
(64)
|
٪
|
|
استهلاک برای هر واحد در هر ماه (به کل دلار)
|
$
|
215
|
|
|
$
|
189
|
|
|
14
|
٪
|
NM – معنی دار نیست
کل درآمدهای بین المللی RAC در مقایسه با سال گذشته 76٪ نسبت به سال گذشته کاهش یافته است. میزان کرایه ماشین در فرودگاه 84 درصد کاهش یافته است ، تقریباً مطابق با ضعف سفر در هواپیمایی که ناشی از محدودیت های COVID-19 است. میزان خاموش بودن فرودگاه از 47 درصد کاهش یافت زیرا تأثیر این بیماری همه گیر برای اجاره محلی کمتر بود. تغییر در حجم از اجاره فرودگاه به اجاره خارج از فرودگاه با قیمت کمتر و قیمت کمتر باعث کاهش 24 درصدی در کل RPD شد. درآمدهای خارج از فرودگاه 71 درصد از کل درآمدهای این بخش در مقابل 40 درصد برای سه ماهه دوم سال 2019 را تشکیل می دهد.
استهلاک به ازای هر واحد در هر ماه در درجه اول به دلیل تأثیر مقادیر باقیمانده کمتر بر روی وسایل نقلیه در معرض خطر و کوتاه شدن مدت زمان نگه داشتن در برخی از وسایل نقلیه برنامه افزایش یافته است.
در طول سه ماهه ، این شرکت به طور قابل توجهی اندازه ناوگان عامل بین المللی را کاهش داده و هزینه های غیر ضروری را حذف کرده است. هزینه های عملیاتی و فروش مستقیم RAC ، عمومی و هزینه های بین المللی کاهش یافته است 210 میلیون دلار سال گذشته در سه ماهه.
این شرکت بر روی صرفه جویی در هزینه پایدار و اندازه گیری مناسب ناوگان بین المللی خود متمرکز است.
خلاصه فعالیت های دیگر
___________________________________________________________
|
همه عملیات دیگر
|
سه ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
درصد
Inc / (دسامبر)
|
|
(در میلیون دلار ، به استثنای موارد ذکر شده)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
کل درآمد
|
$
|
164
|
|
|
$
|
167
|
|
|
(1)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
تنظیم EBITDA
|
$
|
23
|
|
|
$
|
24
|
|
|
(3)
|
٪
|
|
حاشیه تنظیم شده EBITDA
|
14
|
٪
|
|
14
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسایل نقلیه متوسط (در کل واحدها) – Donlen
|
196018
|
|
|
207،704
|
|
|
(6)
|
٪
|
کلیه عملیات های دیگر عمدتاً شامل عملیات اجاره و مدیریت ناوگان Donlen شرکت می باشد. درآمد و تنظیم EBITDA برای سه ماهه نسبتاً پایدار ماند.
سازماندهی مجدد مالی
_______________________________________________________
همانطور که قبلاً اعلام شده بود ، در 22 مه سال 2020، هرتز گلوبال و شرکت تابعه آن ، شرکت هرتز (“هرتز”) (و همراه با هرتز گلوبال ، “شرکتها”) و برخی از شرکتهای تابعه مستقیم و غیرمستقیم آنها در ایالات متحده و کانادا دادخواست های داوطلبانه برای امداد رسانی را تحت بخش 11 قانون ورشکستگی ایالات متحده (“سازماندهی مجدد”) ارائه داد.
سازماندهی مجدد زمان لازم را برای ایجاد یک بنیان مالی قوی تر برای ایجاد موفقیت در پاندمی COVID-19 و موقعیت بهتر شرکتها برای آینده فراهم می کند. در طی فرآیند سازماندهی مجدد ، کلیه مشاغل هرتز در سطح جهان ، از جمله هرتز ، دلار ، تریفی ، Firefly ، هرتز فروش اتومبیل و شرکتهای تابعه دونل ، باز و در خدمت مشتریان هستند. پیش بینی می شود همه رزرو ، پیشنهادات تبلیغاتی ، کوپن و برنامه های مشتری و وفاداری از جمله امتیازات پاداش همچنان طبق معمول ادامه یابد.
اطلاعات مربوط به سازماندهی مجدد در فرم هرتز جهانی و فرم هرتز 10-Qs برای دوره سه ماهه به پایان رسیده است 30 ژوئن سال 2020 به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (“SEC”) و در وب سایت هرتس ، IR.Hertz.com ثبت شده است. اطلاعات تکمیلی ، از جمله دسترسی به اسناد و مدارک ارائه شده به دادگاه ورشکستگی ، همچنین به صورت آنلاین در https://restructuring.primeclerk.com/hertz ، وب سایت اداره شده توسط Prime Clerk ، LLC ، یک شخص ادعا در مورد ورشکستگی و نماینده اطلاع رسانی در دسترس است.
نتایج شرکت HERTZ
________________________________________________________________
شرکت تابعه شرکت ، شرکت هرتز (“هرتز”) درآمدهای مشابه این شرکت را برای سه ماهه دوم سال 2020 به ثبت رسانید. ضرر قبل از مالیات سه ماهه دوم هرتز در سال 2020 بود. 1.2 میلیارد دلار در مقابل ضرر قبل از مالیات شرکت از 1.0 میلیارد دلار. تفاوت بین نتایج GAAP هرتز و شرکت در درجه اول ناشی از نوشتن هرتز در سه ماهه دوم سال 2020 است. 133 میلیون دلار به دلیل شرکت معیارهای سودآوری غیر GAAP برای هرتس از نظر ماده مشابه با هرتز جهانی است.
داده های مالی منتخب ، برنامه های تکمیلی ، اقدامات و تعریف های غیرمجاز
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
در زیر داده های مالی هرتز گلوبال انتخاب شده است. همچنین برنامه های تکمیلی ، که برای ارائه نتایج بخش ارائه شده است ، و آشتی دادن اقدامات غیر GAAP با قابل مقایسه ترین اندازه GAAP آنها ارائه شده است. شرکت به دنبال برنامه های تکمیلی ، تعاریفی را برای اصطلاحات استفاده شده در این نسخه از درآمد ارائه می دهد و سودمندی اقدامات غیر GAAP را برای سرمایه گذاران و اهداف اضافی فراهم می کند که مدیریت از آنها استفاده می کند.
درباره HERTZ
___________________________
شرکت هرتز ، شرکت تابعه هرتز گلوبال هولدینگز ، شرکت ، مارک های اجاره نقلیه هرتز ، دلار و تریفی را در سراسر کشور اداره می کند. آمریکای شمالی، اروپا، کارائیب، آمریکای لاتین، آفریقا، خاورمیانه، آسیا، استرالیا و نیوزلند. شرکت هرتز یکی از بزرگترین شرکتهای اجاره وسایل نقلیه در سراسر جهان است و برند هرتز یکی از شناخته شده ترین در سطح جهان است. ابتکارات محصول و خدماتی مانند Hertz Gold Plus Rewards ، Ultimate Choice ، Carfirmations ، Mobile Wi-Fi و وسایل نقلیه منحصر به فرد ارائه شده از طریق مجموعه های خاص آن ، هرتز را از این رقابت جدا می کند. علاوه بر این ، شرکت هرتز صاحب لیزینگ وسایل نقلیه و رهبر ناوگان شرکت Donlen ، شرکت تجاری اجاره خودرو Firefly و هرتز 24/7 مشاغل مشترک در اتومبیل در بازارهای بین المللی است و وسایل نقلیه را از طریق فروش اتومبیل هرتز به فروش می رساند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شرکت هرتز ، بازدید کنید: www.hertz.com.
یادداشت احتیاطی در رابطه با اظهارات پیش بینی شده در جلو
_________________________________________________________________________________________________________
برخی از اظهارات حاوی یا درج شده در این نسخه ، و در اظهارات مرتبط با مدیریت شرکت ، شامل “بیانیه های آینده دار” است. اظهارات به جلو شامل اطلاعات مربوط به نقدینگی شرکت و نتایج احتمالی یا فرضی آن در آینده از عملیات ، از جمله توضیحات استراتژی های تجاری آن است. این جمله ها اغلب شامل کلماتی از قبیل “باور” ، “انتظار” ، “پروژه” ، “پتانسیل” ، “پیش بینی” ، “قصد” ، “برنامه” ، “تخمین” ، “جستجو” ، “خواست” ، ممکن است ، “” می “،” باید “،” می توانست “،” پیش بینی “یا عبارات مشابه. این اظهارات بر اساس فرضیات خاصی است که شرکت با توجه به تجربه خود در صنعت و همچنین برداشت های خود از روندهای تاریخی ، شرایط فعلی ، تحولات آینده مورد انتظار و سایر عواملی که معتقد است در این شرایط مناسب است. شرکت معتقد است که این داورها منطقی هستند ، اما شما باید بدانید که این اظهارات تضمین کننده عملکرد یا نتایج نیستند ، و نتایج واقعی شرکت می تواند از نظر بیان شده در بیانیه های آینده دار به دلیل انواع مختلفی از عوامل مهم ، هر دو مثبت باشد. و منفی ، که ممکن است در گزارش های بعدی در مورد فرم های 10-K ، 10-Q و 8-K که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (“SEC”) ارسال شده یا مبله شده است ، تجدید نظر یا تکمیل شود. از جمله موارد دیگر ، چنین عواملی می تواند شامل موارد زیر باشد: توانایی شرکت در جهت یابی به روند فصل 11 ، از جمله اخذ مجوز دادگاه ورشکستگی برای برخی شرایط ، رعایت و کارکردن طبق ضوابط و محدودیت های کد ورشکستگی ، مذاکره و مصرف یک طرح فصل 11 ، تدوین ، تأمین اعتبار و اجرای برنامه تجاری شرکت و ادامه آن به عنوان یک نگرانی مداوم. توانایی شرکت برای حفظ لیست سهام مشترک خود در بورس اوراق بهادار نیویورک. ارزش سهام عادی شرکت به دلیل فرآیند فصل 11؛ سطح تقاضای سفر ، به ویژه در رابطه با تجارت و اوقات فراغت در سفر ایالات متحده و در بازارهای جهانی طول و شدت بیماری همه گیر COVID-19 و تأثیر آن در تجارت اجاره وسیله نقلیه شرکت در نتیجه محدودیت های مسافرتی و تعطیلی یا اختلال در مشاغل. تأثیر بیماری همه گیر COVID-19 و اقدامات انجام شده در پاسخ به این بیماری همه گیر بر روی اقتصاد جهانی و منطقه ای و عوامل اقتصادی. عدم قطعیت عمومی اقتصادی و سرعت بهبود اقتصادی ، از جمله در بازارهای کلیدی جهانی ، هنگامی که بیماری همه گیر COVID-19 فروکش می کند. توانایی شرکت برای بازسازی موفقیت آمیز بدهی شرکت یا افزایش سرمایه اضافی. ساختار سرمایه پس از ورشکستگی شرکت؛ توانایی شرکت در حفظ استراتژی مدیریت و نگهداري کارکنان و استعدادهای مؤثر و در نتیجه تغییر در روابط پرسنل و کارکنان ، بازپرداخت سرقفلی شرکت و داراییهای نامشهود با عمر نامشخص در هنگام انجام تجزیه و تحلیل اختلالات. توانایی شرکت برای دفع وسایل نقلیه در بازار وسایل نقلیه استفاده شده ، استفاده از درآمد حاصل از این فروش برای دستیابی به وسایل نقلیه جدید و کاهش قرار گرفتن در معرض خطر باقیمانده. اقداماتی که طلبکاران می توانند با توجه به وسایل نقلیه مورد استفاده در عملیات اجاره اتومبیل انجام دهند. تغییرات چشمگیر در فضای رقابتی و تأثیر رقابت در بازارهای شرکت بر حجم اجاره و قیمت گذاری ، از جمله در سیاست های قیمت گذاری شرکت یا استفاده از مشوق ها. مواردی که فعالیت اجاره را مختل می کند در دوره های اوج شرکت. توانایی شرکت در برآورد دقیق میزان فعالیتهای اجاره در آینده و تنظیم تعداد و مخلوط وسایل نقلیه مورد استفاده در عملیات اجاره شرکت بر این اساس. افزایش هزینه های خودرو به دلیل کاهش ارزش وسایل نقلیه غیر برنامه ای شرکت؛ توانایی شرکت برای حفظ نقدینگی کافی و در دسترس بودن آن از منابع اضافی یا مداوم تأمین اعتبار برای وسایل نقلیه درآمدی شرکت و بازپرداخت بدهی موجود خود. خطرات مربوط به بدهی شرکت ، از جمله مقدار قابل توجهی بدهی ، توانایی آن در تحمل بدهی قابل ملاحظه ای بیشتر ، این واقعیت که اساساً همه دارایی های تلفیقی شرکت از بدهی های معوق خود و افزایش نرخ بهره یا در حاشیه استقراض آن اطمینان می کنند. توانایی شرکت برای تحقق مقررات مالی و سایر پیمانهای موجود در تسهیلات اعتباری ارشد خود و تسهیلات اعتباری ، یادداشتهای ارشد برجسته ناامن آن ، یادداشتهای ارشد دوم ارشد برجسته خود و برخی از تمهیدات تحت حمایت دارایی و دارایی. توانایی شرکت برای دسترسی به بازارهای مالی ، از جمله تأمین مالی ناوگان خودروی خود از طریق انتشار اوراق بهادار تحت حمایت دارایی. نوسانات نرخ بهره ، نرخ ارز ارز و قیمت کالاها. توانایی شرکت برای حفظ فعالیت در دوره های نامساعد اقتصادی و رویدادهای نامطلوب خارجی (از جمله جنگ ، اقدامات تروریستی ، بلایای طبیعی و بیماری همه گیر). توانایی شرکت در جلوگیری از سوءاستفاده یا سرقت اطلاعاتی که در اختیار دارد از جمله در نتیجه نقض امنیت سایبر و سایر تهدیدهای امنیتی؛ توانایی شرکت در پاسخگویی مناسب به تغییرات در فن آوری ، خواسته های مشتری و رقابت در بازار؛ توانایی شرکت برای خرید لوازم کافی از وسایل نقلیه با قیمت رقابتی و خطرات مربوط به افزایش در هزینه وسایل نقلیه خریداری شده. به رسمیت شناختن شرکت از سود مالیاتی که قبلاً به تعویق افتاده درمورد وسایل نقلیه درآمدی درآمده است. عدم ثبات مالی تولید کنندگان وسایل نقلیه شرکت ، که می تواند در توانایی آنها در انجام تعهدات تحت برنامه های خرید مجدد یا تضمین استهلاک تأثیر بگذارد. افزایش هزینه های وسیله نقلیه شرکت یا اختلال در فعالیت اجاره شرکت ، به ویژه در دوره های اوج ، به دلیل فراخوانی ایمنی توسط سازندگان وسایل نقلیه شرکت. توانایی شرکت در اجرای یک برنامه تداوم کسب و کار. دسترسی شرکت به کانال های توزیع شخص ثالث و قیمت های مرتبط ، ساختار کمیسیون و حجم معاملات توانایی شرکت برای حفظ وفاداری مشتری و سهم بازار؛ خطرات مرتبط با فعالیت در بسیاری از کشورهای مختلف ، از جمله خطر نقض یا ادعای نقض قوانین مربوط به مبارزه با مفاسد اقتصادی و ضد انحصاری ، توانایی شرکت در بازپرداخت وجه نقد از شرکتهای غیر آمریکایی بدون عواقب مالیاتی منفی ، قرار گرفتن در معرض شرکت در برابر نوسانات ارزهای خارجی نرخ ها و توانایی شرکت در مدیریت به طور مؤثر عملیات بین المللی خود پس از این انگلستان خروج از اتحادیه اروپا؛ یک اختلال اساسی در ارتباطات شرکت یا شبکه های اطلاعاتی متمرکز. عدم حفظ ، به روزرسانی و ادغام سیستم های فناوری اطلاعات شرکت؛ هزینه ها و خطرات مربوط به دادرسی و تحقیقات و یا هرگونه عدم موفقیت و عدم توانایی در اجرای قوانین و مقررات یا هرگونه تغییر در محیط قانونی و نظارتی ، از جمله قوانین و مقررات مربوط به امور زیست محیطی و حفظ حریم شخصی مصرف کننده و امنیت داده ها. توانایی این شرکت برای حفظ شبکه اجاره و امتیازات اجاره خودرو در فرودگاه های ایالات متحده و بین المللی. توانایی شرکت در حفظ شناخت مطلوب برند و استراتژی هماهنگ برند و پرتفوی؛ تغییر در موجود ، یا تصویب قوانین ، مقررات ، سیاستها یا سایر فعالیتهای دولتها ، سازمانها و سازمانهای مشابه ، درجایی که چنین اقداماتی ممکن است بر عملکرد شرکت ، هزینه آن یا نرخ مالیات قابل اجرا تأثیر بگذارد. خطرات مربوط به دارایی های معوق مالیاتی شرکت ، از جمله خطر “تغییر مالکیت” تحت قانون درآمد داخلی 1986 ، اصلاح شده ، قرار گرفتن در معرض شرکت در برابر مطالبات بیمه نشده بیش از سطوح تاریخی؛ خطرات مربوط به مشارکت شرکت در برنامه های بازنشستگی چند کارمند. کمبود سوخت و افزایش یا نوسان در هزینه سوخت؛ تغییر در اصول حسابداری ، یا کاربرد یا تفسیر آنها ، و توانایی شرکت در انجام تخمین های دقیق و فرضیات اساسی در برآوردها ، که می تواند در نتایج عملیاتی و سایر خطرات و عدم قطعیت های توصیف شده از زمان به زمان در گزارش های دوره ای و جاری تأثیر داشته باشد. پرونده های شرکت با SEC.
اطلاعات اضافی در مورد این و سایر عوامل را می توان در پرونده های شرکت با SEC یافت ، از جمله گزارش های سالانه آن در فرم 10-K ، گزارش های سه ماهه در فرم 10-Q و گزارش های جاری در فرم 8-K.
شما نباید به اظهارات آینده نگر اعتماد کنید. کلیه اظهارات آینده نگر به شرکت یا افرادی که به نمایندگی از آن اقدام می کنند صریحاً در کلیه آنها صلاحیت دارند. همه این اظهارات فقط از تاریخ ساخته شده صحبت می کنند ، و شرکت هیچ گونه مسئولیتی در مورد به روزرسانی یا تجدید نظر در مورد کلیه اظهارات آینده نگر ، چه در نتیجه اطلاعات جدید ، چه از طریق رویدادهای آینده و چه در غیر این صورت ندارد.
______________________
اطلاعات مالی و داده های عملیاتی
_____________________________________________________________________________
داده های بیانیه اعلام شده با نتیجه بررسی نشده منتخب
|
سه ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
به عنوان یک درصد از
درآمد کل
|
|
شش ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
به عنوان یک درصد از
درآمد کل
|
|
(در میلیون ها ، به جز داده های به اشتراک گذاری)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
کل درآمد
|
$
|
832
|
|
|
$
|
2،511
|
|
|
100
|
٪
|
|
100
|
٪
|
|
$
|
2،755
|
|
|
$
|
4،618
|
|
|
100
|
٪
|
|
100
|
٪
|
|
هزینه ها:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه مستقیم و عملیاتی
|
704
|
|
|
1،388
|
|
|
85
|
٪
|
|
55
|
٪
|
|
1،945
|
|
|
2،655
|
|
|
71
|
٪
|
|
57
|
٪
|
|
استهلاک وسایل نقلیه درآمدی و هزینه های اجاره نامه
|
610
|
|
|
634
|
|
|
73
|
٪
|
|
25
|
٪
|
|
1،286
|
|
|
1،226
|
|
|
47
|
٪
|
|
27
|
٪
|
|
فروش، به صورت کلی و اداری
|
168
|
|
|
258
|
|
|
20
|
٪
|
|
10
|
٪
|
|
377
|
|
|
490
|
|
|
14
|
٪
|
|
11
|
٪
|
|
هزینه بهره ، خالص:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه
|
132
|
|
|
127
|
|
|
16
|
٪
|
|
5
|
٪
|
|
250
|
|
|
238
|
|
|
9
|
٪
|
|
5
|
٪
|
|
بدون وسیله نقلیه
|
44
|
|
|
72
|
|
|
5
|
٪
|
|
3
|
٪
|
|
101
|
|
|
144
|
|
|
4
|
٪
|
|
3
|
٪
|
|
هزینه کل سود ، خالص
|
176
|
|
|
199
|
|
|
21
|
٪
|
|
8
|
٪
|
|
351
|
|
|
382
|
|
|
13
|
٪
|
|
8
|
٪
|
|
اختلالات نامشهود و دارایی های دیگر مربوط به فناوری
|
193
|
|
|
–
|
|
|
23
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
193
|
|
|
–
|
|
|
7
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
هزینه دیگر (درآمد) ، خالص
|
2
|
|
|
(12)
|
|
|
–
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
(15)
|
|
|
(31)
|
|
|
(1)
|
٪
|
|
(1)
|
٪
|
|
موارد سازماندهی مجدد ، خالص
|
23
|
|
|
–
|
|
|
3
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
23
|
|
|
–
|
|
|
1
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
مجموع هزینه ها
|
1،876
|
|
|
2،467
|
|
|
225
|
٪
|
|
98
|
٪
|
|
4،160
|
|
|
4،722
|
|
|
151
|
٪
|
|
102
|
٪
|
|
درآمد (ضرر) قبل از مالیات بر درآمد
|
(1،044)
|
|
|
44
|
|
|
(125)
|
٪
|
|
2
|
٪
|
|
(1،405)
|
|
|
(104)
|
|
|
(51)
|
٪
|
|
(2)
|
٪
|
|
مالیات بر درآمد (تأمین) سود دارد
|
192
|
|
|
(4)
|
|
|
23
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
196
|
|
|
(3)
|
|
|
7
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
درآمد خالص (ضرر)
|
(852)
|
|
|
40
|
|
|
(102)
|
٪
|
|
2
|
٪
|
|
(1،209)
|
|
|
(107)
|
|
|
(44)
|
٪
|
|
(2)
|
٪
|
|
ضرر خالص (درآمد) ناشی از منافع کنترل نشده
|
5
|
|
|
(2)
|
|
|
1
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
6
|
|
|
(1)
|
|
|
–
|
٪
|
|
–
|
٪
|
|
درآمد خالص (ضرر) مربوط به هرتز گلوبال
|
$
|
(847)
|
|
|
$
|
38
|
|
|
(102)
|
٪
|
|
2
|
٪
|
|
$
|
(1،203)
|
|
|
$
|
(108)
|
|
|
(44)
|
٪
|
|
(2)
|
٪
|
|
وزن متوسط تعداد سهام برجسته:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
پایه ای
|
144
|
|
|
96
|
|
|
|
|
|
|
143
|
|
|
96
|
|
|
|
|
|
|
رقیق
|
144
|
|
|
97
|
|
|
|
|
|
|
143
|
|
|
96
|
|
|
|
|
|
|
درآمد (ضرر) برای هر سهم:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
پایه ای
|
$
|
(5.86)
|
|
|
$
|
0.40
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(8.39)
|
|
|
$
|
(1.13)
|
|
|
|
|
|
|
رقیق
|
$
|
(5.86)
|
|
|
$
|
0.40
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(8.39)
|
|
|
$
|
(1.13)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
درآمد خالص تعدیل شده (ضرر)(آ)
|
$
|
(508)
|
|
|
$
|
71
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(760)
|
|
|
$
|
(12)
|
|
|
|
|
|
|
سود رقیق تعدیل شده (ضرر) به ازای هر سهم(آ)
|
$
|
(3.51)
|
|
|
$
|
0.74
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(5.30)
|
|
|
$
|
(0.12)
|
|
|
|
|
|
|
شرکت تنظیم شده EBITDA(آ)
|
$
|
(587)
|
|
|
$
|
207
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(830)
|
|
|
$
|
203
|
|
|
|
|
|
|
(آ)
|
یک اقدام غیر GAAP را نشان می دهد ، به مصالحه همراهی مندرج در برنامه افزودنی II مراجعه کنید.
|
|
برنامه اضافی I
|
|
هولدینگ های HERTZ GLOBAL، INC.
بیانیه عملکرد مداوم توسط بخش
ناظر
|
|
|
سه ماه به پایان رسید 30 ژوئن 2020
|
|
سه ماه به پایان رسید 30 ژوئن 2019
|
|
(در میلیون ها)
|
اتومبیل اجاره ای در ایالات متحده
|
|
کرایه اتومبیل بین المللی
|
|
همه عملیات دیگر
|
|
شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی
|
|
هرتز جهانی
|
|
اتومبیل اجاره ای در ایالات متحده
|
|
کرایه اتومبیل بین المللی
|
|
همه عملیات دیگر
|
|
شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی
|
|
هرتز جهانی
|
|
کل درآمد:
|
$
|
533
|
|
|
$
|
135
|
|
|
$
|
164
|
|
|
$
|
–
|
|
|
$
|
832
|
|
|
$
|
1،784
|
|
|
$
|
560
|
|
|
$
|
167
|
|
|
$
|
–
|
|
|
$
|
2،511
|
|
|
هزینه ها:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه مستقیم و عملیاتی
|
561
|
|
|
136
|
|
|
6
|
|
|
1
|
|
|
704
|
|
|
1،052
|
|
|
330
|
|
|
7
|
|
|
(1)
|
|
|
1،388
|
|
|
استهلاک وسایل نقلیه درآمدی و هزینه های اجاره نامه
|
408
|
|
|
81
|
|
|
121
|
|
|
–
|
|
|
610
|
|
|
411
|
|
|
106
|
|
|
117
|
|
|
–
|
|
|
634
|
|
|
فروش، به صورت کلی و اداری
|
63
|
|
|
39
|
|
|
8
|
|
|
58
|
|
|
168
|
|
|
119
|
|
|
55
|
|
|
7
|
|
|
77
|
|
|
258
|
|
|
هزینه بهره ، خالص:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه
|
98
|
|
|
23
|
|
|
11
|
|
|
–
|
|
|
132
|
|
|
90
|
|
|
24
|
|
|
13
|
|
|
–
|
|
|
127
|
|
|
بدون وسیله نقلیه
|
(21)
|
|
|
–
|
|
|
(3)
|
|
|
68
|
|
|
44
|
|
|
(47)
|
|
|
(1)
|
|
|
(5)
|
|
|
125
|
|
|
72
|
|
|
هزینه کل سود ، خالص
|
77
|
|
|
23
|
|
|
8
|
|
|
68
|
|
|
176
|
|
|
43
|
|
|
23
|
|
|
8
|
|
|
125
|
|
|
199
|
|
|
اختلالات نامشهود و دارایی های دیگر مربوط به فناوری
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
193
|
|
|
193
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
هزینه دیگر (درآمد) ، خالص
|
2
|
|
|
(3)
|
|
|
–
|
|
|
3
|
|
|
2
|
|
|
(5)
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
(7)
|
|
|
(12)
|
|
|
موارد سازماندهی مجدد ، خالص
|
(1)
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
24
|
|
|
23
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
مجموع هزینه ها
|
1110
|
|
|
276
|
|
|
143
|
|
|
347
|
|
|
1،876
|
|
|
1620
|
|
|
514
|
|
|
139
|
|
|
194
|
|
|
2،467
|
|
|
درآمد (ضرر) قبل از مالیات بر درآمد
|
$
|
(577)
|
|
|
$
|
(141)
|
|
|
$
|
21
|
|
|
$
|
(347)
|
|
|
$
|
(1،044)
|
|
|
$
|
164
|
|
|
$
|
46
|
|
|
$
|
28
|
|
|
$
|
(194)
|
|
|
$
|
44
|
|
|
مالیات بر درآمد (تأمین) سود دارد
|
|
|
|
|
|
|
|
|
192
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)
|
|
|
درآمد خالص (ضرر)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(852)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
40
|
|
|
ضرر خالص (درآمد) ناشی از منافع کنترل نشده
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2)
|
|
|
درآمد خالص (ضرر) مربوط به هرتز گلوبال
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(847)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
38
|
|
|
برنامه زمانبندی تکمیلی I (ادامه)
|
|
هولدینگ های HERTZ GLOBAL، INC.
بیانیه عملکرد مداوم توسط بخش
ناظر
|
|
|
شش ماه به پایان رسید 30 ژوئن سال 2020
|
|
شش ماه به پایان رسید 30 ژوئن 2019
|
|
(در میلیون ها)
|
اتومبیل اجاره ای در ایالات متحده
|
|
کرایه اتومبیل بین المللی
|
|
تمام عملیات دیگر
|
|
شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی
|
|
هرتز جهانی
|
|
اتومبیل اجاره ای در ایالات متحده
|
|
کرایه اتومبیل بین المللی
|
|
همه عملیات دیگر
|
|
شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی
|
|
هرتز جهانی
|
|
کل درآمد:
|
$
|
1،914
|
|
|
$
|
502
|
|
|
$
|
339
|
|
|
$
|
–
|
|
|
$
|
2،755
|
|
|
$
|
3،304
|
|
|
$
|
993
|
|
|
$
|
321
|
|
|
$
|
–
|
|
|
$
|
4،618
|
|
|
هزینه ها:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه مستقیم و عملیاتی
|
1،530
|
|
|
401
|
|
|
13
|
|
|
1
|
|
|
1،945
|
|
|
2،028
|
|
|
614
|
|
|
13
|
|
|
–
|
|
|
2،655
|
|
|
استهلاک وسایل نقلیه درآمدی و هزینه های اجاره نامه
|
871
|
|
|
170
|
|
|
245
|
|
|
–
|
|
|
1،286
|
|
|
797
|
|
|
203
|
|
|
226
|
|
|
–
|
|
|
1،226
|
|
|
فروش، به صورت کلی و اداری
|
180
|
|
|
85
|
|
|
5
|
|
|
107
|
|
|
377
|
|
|
241
|
|
|
111
|
|
|
14
|
|
|
124
|
|
|
490
|
|
|
هزینه بهره ، خالص:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه
|
183
|
|
|
44
|
|
|
23
|
|
|
–
|
|
|
250
|
|
|
166
|
|
|
47
|
|
|
25
|
|
|
–
|
|
|
238
|
|
|
بدون وسیله نقلیه
|
(68)
|
|
|
(1)
|
|
|
(8)
|
|
|
178
|
|
|
101
|
|
|
(92)
|
|
|
(3)
|
|
|
(9)
|
|
|
248
|
|
|
144
|
|
|
هزینه کل سود ، خالص
|
115
|
|
|
43
|
|
|
15
|
|
|
178
|
|
|
351
|
|
|
74
|
|
|
44
|
|
|
16
|
|
|
248
|
|
|
382
|
|
|
اختلالات نامشهود و دارایی های دیگر مربوط به فناوری
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
193
|
|
|
193
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
هزینه دیگر (درآمد) ، خالص
|
(19)
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
4
|
|
|
(15)
|
|
|
(13)
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
(18)
|
|
|
(31)
|
|
|
موارد سازماندهی مجدد ، خالص
|
(1)
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
24
|
|
|
23
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
–
|
|
|
مجموع هزینه ها
|
2،676
|
|
|
699
|
|
|
278
|
|
|
507
|
|
|
4،160
|
|
|
3،127
|
|
|
972
|
|
|
269
|
|
|
354
|
|
|
4،722
|
|
|
درآمد (ضرر) قبل از مالیات بر درآمد
|
$
|
(762)
|
|
|
$
|
(197)
|
|
|
$
|
61
|
|
|
$
|
(507)
|
|
|
$
|
(1،405)
|
|
|
$
|
177
|
|
|
$
|
21
|
|
|
$
|
52
|
|
|
$
|
(354)
|
|
|
$
|
(104)
|
|
|
مالیات بر درآمد (تأمین) سود دارد
|
|
|
|
|
|
|
|
|
196
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)
|
|
|
درآمد خالص (ضرر)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(1،209)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(107)
|
|
|
ضرر خالص (درآمد) ناشی از منافع کنترل نشده
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)
|
|
|
درآمد خالص (ضرر) مربوط به هرتز گلوبال
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(1،203)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(108)
|
|
|
برنامه اضافی II
|
|
هولدینگ های HERTZ GLOBAL، INC.
همبستگی GAAP با اندازه گیری غیر GAAP – درآمدهای خالص تنظیم شده (گمشده) ، آجیل های تعدیل شده (گمشده) نسبت به سهم و تنظیم شده شرکت EBITDA
ناظر
|
|
|
سه ماه به پایان رسید 30 ژوئن ،
|
|
شش ماه به پایان رسید 30 ژوئن ،
|
|
(در میلیون ها ، به جز داده های هر سهم)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
درآمد خالص (ضرر) و تعدیل سود (ضرر) تعدیل شده برای هر سهم:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
درآمد خالص (ضرر) مربوط به هرتز گلوبال
|
$
|
(847)
|
|
|
$
|
38
|
|
|
$
|
(1،203)
|
|
|
$
|
(108)
|
|
|
تنظیمات:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
تأمین مالیات بر درآمد (سود)
|
(192)
|
|
|
4
|
|
|
(196)
|
|
|
3
|
|
|
هزینه های مربوط به بدهی وسیله نقلیه و غیر وسایل نقلیه(آ)
|
18
|
|
|
13
|
|
|
30
|
|
|
26
|
|
|
اختلالات نامشهود و دارایی های دیگر مربوط به فناوری(ب)
|
193
|
|
|
–
|
|
|
193
|
|
|
–
|
|
|
بازسازی و بازسازی هزینه های مرتبط(ج)
|
41
|
|
|
4
|
|
|
47
|
|
|
10
|
|
|
فناوری اطلاعات و هزینه های تحول مالی(د)
|
8
|
|
|
38
|
|
|
25
|
|
|
60
|
|
|
استهلاک و استهلاک مربوط به حسابداری(ه)
|
13
|
|
|
14
|
|
|
27
|
|
|
27
|
|
|
موارد سازماندهی مجدد ، خالص(ح)
|
23
|
|
|
–
|
|
|
23
|
|
|
–
|
|
|
هزینه های پیش از سازماندهی مجدد و تأمین مالی غیر بدهی(گرم)
|
45
|
|
|
–
|
|
|
45
|
|
|
–
|
|
|
موارد دیگر(ح)
|
21
|
|
|
(16)
|
|
|
(5)
|
|
|
(34)
|
|
|
درآمد تعدیل شده قبل از مالیات (ضرر)(من)
|
(677)
|
|
|
95
|
|
|
(1،014)
|
|
|
(16)
|
|
|
مالیات بر درآمد (تأمین) از سود تعدیل شده قبل از مالیات (ضرر) بهره مند می شود(ج)
|
169
|
|
|
(24)
|
|
|
254
|
|
|
4
|
|
|
درآمد خالص تعدیل شده (ضرر)
|
$
|
(508)
|
|
|
$
|
71
|
|
|
$
|
(760)
|
|
|
$
|
(12)
|
|
|
وزن متوسط تعداد سهام رقیق برجسته
|
144
|
|
|
97
|
|
|
143
|
|
|
96
|
|
|
سود رقیق تعدیل شده (ضرر) به ازای هر سهم(ک)
|
$
|
(3.51)
|
|
|
$
|
0.74
|
|
|
$
|
(5.30)
|
|
|
$
|
(0.12)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
شرکت تنظیم شده EBITDA:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
درآمد خالص (ضرر) مربوط به هرتز گلوبال
|
(847)
|
|
|
38
|
|
|
(1،203)
|
|
|
(108)
|
|
|
تنظیمات:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
تأمین مالیات بر درآمد (سود)
|
(192)
|
|
|
4
|
|
|
(196)
|
|
|
3
|
|
|
استهلاک و استهلاک بدون وسایل نقلیه(ل)
|
57
|
|
|
51
|
|
|
110
|
|
|
99
|
|
|
بهره بدهی بدون وسیله نقلیه ، درآمد خالص سود
|
44
|
|
|
72
|
|
|
101
|
|
|
144
|
|
|
هزینه های مربوط به بدهی خودرو(صبح)
|
15
|
|
|
9
|
|
|
24
|
|
|
19
|
|
|
اختلالات نامشهود و دارایی های دیگر مربوط به فناوری(ب)
|
193
|
|
|
–
|
|
|
193
|
|
|
–
|
|
|
بازسازی و بازسازی هزینه های مرتبط(ج)
|
41
|
|
|
4
|
|
|
47
|
|
|
10
|
|
|
فناوری اطلاعات و هزینه های تحول مالی(د)
|
8
|
|
|
38
|
|
|
25
|
|
|
60
|
|
|
موارد سازماندهی مجدد ، خالص(ح)
|
23
|
|
|
–
|
|
|
23
|
|
|
–
|
|
|
هزینه های پیش از سازماندهی مجدد و تأمین مالی غیر بدهی(گرم)
|
45
|
|
|
–
|
|
|
45
|
|
|
–
|
|
|
موارد دیگر(ح) (ن)
|
26
|
|
|
(9)
|
|
|
1
|
|
|
(24)
|
|
|
شرکت تنظیم شده EBITDA
|
$
|
(587)
|
|
|
$
|
207
|
|
|
$
|
(830)
|
|
|
$
|
203
|
|
|
برنامه اضافی II (ادامه)
|
|
|
(آ)
|
اتهامات مربوط به بدهی مربوط به استهلاک هزینه های تأخیر تأمین مالی و تخفیف بدهی و حق بیمه را نشان می دهد.
|
|
(ب)
|
نمایانگر اختلال در دارایی های نامشهود مربوط به فناوری و هزینه های اجرای محاسبات ابری بزرگ است. این هزینه ها مربوط به عملکرد شرکت (“شرکت”) است.
|
|
(ج)
|
اتهامات ناشی از اقدامات بازسازی همانطور که در ایالات متحده آمریکا GAAP تعریف شده است ، به استثنای اختلالات و کاهش ارزش دارایی ها. همچنین شامل بازسازی هزینه های مرتبط با آن مانند هزینه های افزایشی است که به طور مستقیم از ابتکارات تحول تجاری انجام می شود.
|
|
(د)
|
هزینه های مرتبط با فناوری اطلاعات و برنامه های تحول مالی شرکت را نشان می دهد ، که هر دو ابتکارات چند ساله برای به روزرسانی و نوسازی سیستم ها و فرآیندهای شرکت هستند. این هزینه ها در درجه اول مربوط به شرکت می باشد.
|
|
(ه)
|
هزینه های افزایشی مربوط به استهلاک سایر دارایی های نامشهود و استهلاک دارایی و تجهیزات مربوط به حسابداری کسب را نشان می دهد.
|
|
(ح)
|
اتهامات مربوط به سازماندهی مجدد را شامل می شود ، از جمله هزینه های حرفه ای. اتهامات مربوط به شرکت های بزرگ است.
|
|
(گرم)
|
اتهامات قبل از سازماندهی مجدد شامل اتهامات آماده سازی برای سازماندهی مجدد ، مانند هزینه های حرفه ای و برخی از هزینه های تأمین مالی غیر بدهی است. برای ایالات متحده آمریکا RAC ، هزینه های بین المللی RAC و شرکتی که برای سه و شش ماه منتهی به 30 ژوئن سال 2020 متحمل شده اند ، به ترتیب 15 میلیون دلار ، 2 میلیون دلار و 28 میلیون دلار هستند.
|
|
(ح)
|
موارد متفاوتی را نشان می دهد. در سال 2020 ، شامل سود 20 میلیون دلاری در فروش دارایی های سرمایه غیر وسایل نقلیه در RAC ایالات متحده ، که در سه ماهه اول ثبت شده است ، با جبران خسارت های سه ماهه دوم 18 میلیون دلار برای خسارت های مرتبط با خسارت های خاص وسیله نقلیه که 15 میلیون دلار آن را تأثیر می گذارد ، جبران شد. RAC و 3 میلیون دلار RAC بین المللی تأثیر می گذارد. در سال 2019 شامل 20 میلیون دلار سود برای اوراق بهادار قابل فروش در شرکت است که از این تعداد 9 میلیون دلار در سه ماهه دوم ثبت شده است و سود 12 میلیون دلاری در فروش دارایی های سرمایه بدون خودرو در RAC ایالات متحده ، که 4 میلیون دلار در آن ثبت شده است. سه ماهه دوم
|
|
(من)
|
تنظیمات براساس عنوان قبل از مالیات به شرح زیر است:
|
|
|
افزایش (کاهش) به هزینه ها
|
سه ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
شش ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
(در میلیون ها)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
وسیله نقلیه مستقیم و عملیاتی
|
$
|
(54)
|
|
|
$
|
(15)
|
|
|
$
|
(70)
|
|
|
$
|
(27)
|
|
|
فروش، به صورت کلی و اداری
|
(56)
|
|
|
(38)
|
|
|
(64)
|
|
|
(68)
|
|
|
هزینه بهره ، خالص:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
وسیله نقلیه
|
(30)
|
|
|
(9)
|
|
|
(39)
|
|
|
(19)
|
|
|
بدون وسیله نقلیه
|
(3)
|
|
|
(4)
|
|
|
(6)
|
|
|
(7)
|
|
|
هزینه کل سود ، خالص
|
(33)
|
|
|
(13)
|
|
|
(45)
|
|
|
(26)
|
|
|
اختلالات دارایی و نامشهود
|
(193)
|
|
|
–
|
|
|
(193)
|
|
|
–
|
|
|
درآمد دیگر (هزینه) ، خالص
|
(3)
|
|
|
13
|
|
|
10
|
|
|
32
|
|
|
موارد سازماندهی مجدد ، خالص
|
(23)
|
|
|
–
|
|
|
(23)
|
|
|
–
|
|
|
تنظیمات کل
|
$
|
(362)
|
|
|
$
|
(53)
|
|
|
$
|
(385)
|
|
|
$
|
(89)
|
|
|
(ج)
|
مشتق شده با استفاده از نرخ قانونی ترکیبی 25٪ به مدت سه ماه و شش ماه منتهی به 30 ژوئن ، 2020 و 2019 به درآمدهای تعدیل شده قبل از مالیات (ضرر) اعمال شد.
|
|
(ک)
|
Adjustments used to reconcile diluted earnings (loss) per share on a GAAP basis to Adjusted Diluted Earnings (Loss) Per Share are comprised of the same adjustments, inclusive of the tax impact, used to reconcile net income (loss) to Adjusted Net Income (Loss) divided by the weighted-average diluted shares outstanding during the period.
|
|
(l)
|
Non-vehicle depreciation and amortization expense for U.S. RAC, International RAC, All Other Operations and Corporate for the three months ended June 30, 2020 are $46 million, $5 million, $2 million and $4 million, respectively, and for the three months ended June 30, 2019 are $39 million, $6 million, $3 million and $3 million, respectively. Non-vehicle depreciation and amortization expense for U.S. RAC, International RAC, All Other Operations and Corporate for the six months ended June 30, 2020 are $87 million, $11 million, $5 million and $7 million, respectively, and for the six months ended June 30, 2019 are $76 million, $12 million, $5 million and $6 million, respectively.
|
|
(m)
|
Vehicle debt-related charges for U.S. RAC, International RAC and All Other Operations for the three months ended June 30, 2020 are $9 million, $5 million and $1 million, respectively, and for the three months ended June 30, 2019 are $5 million, $3 million, and $1 million, respectively. Vehicle debt-related charges for U.S. RAC, International RAC and All Other Operations for the six months ended June 30, 2020 are $15 million, $8 million and $1 million, respectively, and for the six months ended June 30, 2019 are $11 million, $6 million and $2 million, respectively.
|
|
(n)
|
Also includes an adjustment for non-cash stock-based compensation charges in Corporate.
|
|
Supplemental Schedule III
|
|
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
RECONCILIATIONS OF KEY METRICS
REVENUE, UTILIZATION AND DEPRECIATION
Unaudited
|
|
|
U.S. Rental Car
|
|
|
Three Months Ended
30 ژوئن ،
|
|
Percent
Inc/(Dec)
|
|
شش ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
Percent
Inc/(Dec)
|
|
($ in millions, except where noted)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
Total RPD
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total revenues
|
$
|
533
|
|
|
$
|
1,784
|
|
|
|
|
$
|
1,914
|
|
|
$
|
3,304
|
|
|
|
|
Ancillary retail vehicle sales revenue
|
(38)
|
|
|
(33)
|
|
|
|
|
(70)
|
|
|
(62)
|
|
|
|
|
Total Rental Revenues
|
$
|
495
|
|
|
$
|
1,751
|
|
|
|
|
$
|
1,844
|
|
|
$
|
3,242
|
|
|
|
|
Transaction Days (in thousands)
|
12,964
|
|
|
41,173
|
|
|
|
|
44,529
|
|
|
76,754
|
|
|
|
|
Total RPD (in whole dollars)
|
$
|
38.17
|
|
|
$
|
42.54
|
|
|
(10)
|
٪
|
|
$
|
41.41
|
|
|
$
|
42.24
|
|
|
(2)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Revenue Per Unit Per Month
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Rental Revenues
|
$
|
495
|
|
|
$
|
1,751
|
|
|
|
|
$
|
1,844
|
|
|
$
|
3,242
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
502,763
|
|
|
554,794
|
|
|
|
|
510,672
|
|
|
528,281
|
|
|
|
|
Total revenue per unit (in whole dollars)
|
$
|
985
|
|
|
$
|
3,156
|
|
|
|
|
$
|
3,611
|
|
|
$
|
6,137
|
|
|
|
|
Number of months in period (in whole units)
|
3
|
|
|
3
|
|
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
|
|
Total RPU Per Month (in whole dollars)
|
$
|
328
|
|
|
$
|
1,052
|
|
|
(69)
|
٪
|
|
$
|
602
|
|
|
$
|
1,023
|
|
|
(41)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Vehicle Utilization
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Transaction Days (in thousands)
|
12,964
|
|
|
41,173
|
|
|
|
|
44,529
|
|
|
76,754
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
502,763
|
|
|
554,794
|
|
|
|
|
510,672
|
|
|
528,281
|
|
|
|
|
Number of days in period (in whole units)
|
91
|
|
|
91
|
|
|
|
|
182
|
|
|
181
|
|
|
|
|
Available Car Days (in thousands)
|
45,751
|
|
|
50,486
|
|
|
|
|
92,942
|
|
|
95,619
|
|
|
|
|
Vehicle Utilization(آ)
|
28
|
٪
|
|
82
|
٪
|
|
|
|
48
|
٪
|
|
80
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation Per Unit Per Month
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation of revenue earning vehicles and lease charges
|
$
|
408
|
|
|
$
|
411
|
|
|
|
|
$
|
871
|
|
|
$
|
797
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
502,763
|
|
|
554,794
|
|
|
|
|
510,672
|
|
|
528,281
|
|
|
|
|
Depreciation of revenue earning vehicles and lease charges divided by Average Vehicles (in whole dollars)
|
$
|
812
|
|
|
$
|
741
|
|
|
|
|
$
|
1,706
|
|
|
$
|
1,509
|
|
|
|
|
Number of months in period (in whole units)
|
3
|
|
|
3
|
|
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
|
|
Depreciation Per Unit Per Month (in whole dollars)
|
$
|
271
|
|
|
$
|
247
|
|
|
10
|
٪
|
|
$
|
284
|
|
|
$
|
251
|
|
|
13
|
٪
|
|
(آ)
|
Calculated as Transaction Days divided by Available Car Days.
|
|
Supplemental Schedule III (continued)
|
|
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
RECONCILIATIONS OF KEY METRICS
REVENUE, UTILIZATION AND DEPRECIATION
Unaudited
|
|
|
International Rental Car
|
|
|
Three Months Ended
30 ژوئن ،
|
|
Percent
Inc/(Dec)
|
|
شش ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
Percent
Inc/(Dec)
|
|
($ in millions, except where noted)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
Total RPD
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total revenues
|
$
|
135
|
|
|
$
|
560
|
|
|
|
|
$
|
502
|
|
|
$
|
993
|
|
|
|
|
Foreign currency adjustment(آ)
|
4
|
|
|
–
|
|
|
|
|
12
|
|
|
(4)
|
|
|
|
|
Total Rental Revenues
|
$
|
139
|
|
|
$
|
560
|
|
|
|
|
$
|
514
|
|
|
$
|
989
|
|
|
|
|
Transaction Days (in thousands)
|
4,256
|
|
|
13,125
|
|
|
|
|
13,119
|
|
|
23,252
|
|
|
|
|
Total RPD (in whole dollars)
|
$
|
32.56
|
|
|
$
|
42.68
|
|
|
(24)
|
٪
|
|
$
|
39.18
|
|
|
$
|
42.49
|
|
|
(8)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Revenue Per Unit Per Month
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Rental Revenues
|
$
|
139
|
|
|
$
|
560
|
|
|
|
|
$
|
514
|
|
|
$
|
989
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
129,615
|
|
|
186,881
|
|
|
|
|
138,801
|
|
|
169,814
|
|
|
|
|
Total revenue per unit (in whole dollars)
|
$
|
1,072
|
|
|
$
|
2,997
|
|
|
|
|
$
|
3,703
|
|
|
$
|
5,824
|
|
|
|
|
Number of months in period (in whole units)
|
3
|
|
|
3
|
|
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
|
|
Total RPU Per Month (in whole dollars)
|
$
|
356
|
|
|
$
|
999
|
|
|
(64)
|
٪
|
|
$
|
617
|
|
|
$
|
970
|
|
|
(36)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Vehicle Utilization
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Transaction Days (in thousands)
|
4,256
|
|
|
13,125
|
|
|
|
|
13,119
|
|
|
23,252
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
129,615
|
|
|
186,881
|
|
|
|
|
138,801
|
|
|
169,814
|
|
|
|
|
Number of days in period (in whole units)
|
91
|
|
|
91
|
|
|
|
|
182
|
|
|
181
|
|
|
|
|
Available Car Days (in thousands)
|
11,795
|
|
|
17,006
|
|
|
|
|
25,262
|
|
|
30,736
|
|
|
|
|
Vehicle Utilization(ب)
|
36
|
٪
|
|
77
|
٪
|
|
|
|
52
|
٪
|
|
76
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation Per Unit Per Month
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation of revenue earning vehicles and lease charges
|
$
|
81
|
|
|
$
|
106
|
|
|
|
|
$
|
170
|
|
|
$
|
203
|
|
|
|
|
Foreign currency adjustment(آ)
|
3
|
|
|
–
|
|
|
|
|
4
|
|
|
(1)
|
|
|
|
|
Adjusted depreciation of revenue earning vehicles and lease charges
|
$
|
84
|
|
|
$
|
106
|
|
|
|
|
$
|
174
|
|
|
$
|
202
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
129,615
|
|
|
186,881
|
|
|
|
|
138,801
|
|
|
169,814
|
|
|
|
|
Adjusted depreciation of revenue earning vehicles and lease charges divided by Average Vehicles (in whole dollars)
|
$
|
648
|
|
|
$
|
567
|
|
|
|
|
$
|
1,254
|
|
|
$
|
1,190
|
|
|
|
|
Number of months in period (in whole units)
|
3
|
|
|
3
|
|
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
|
|
Depreciation Per Unit Per Month (in whole dollars)
|
$
|
215
|
|
|
$
|
189
|
|
|
14
|
٪
|
|
$
|
209
|
|
|
$
|
198
|
|
|
6
|
٪
|
|
(آ)
|
Based on December 31, 2019 foreign exchange rates.
|
|
(ب)
|
Calculated as Transaction Days divided by Available Car Days.
|
|
Supplemental Schedule III (continued)
|
|
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC.
RECONCILIATIONS OF KEY METRICS
REVENUE, UTILIZATION AND DEPRECIATION
Unaudited
|
|
|
Worldwide Rental Car
|
|
|
Three Months Ended
30 ژوئن ،
|
|
Percent
Inc/(Dec)
|
|
شش ماه به پایان رسید
30 ژوئن ،
|
|
Percent
Inc/(Dec)
|
|
($ in millions, except where noted)
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
سال 2020
|
|
2019
|
|
|
Total RPD
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total revenues
|
$
|
668
|
|
|
$
|
2,344
|
|
|
|
|
$
|
2,416
|
|
|
$
|
4,296
|
|
|
|
|
Ancillary retail vehicle sales revenue
|
(38)
|
|
|
(33)
|
|
|
|
|
(70)
|
|
|
(62)
|
|
|
|
|
Foreign currency adjustment(آ)
|
4
|
|
|
–
|
|
|
|
|
12
|
|
|
(4)
|
|
|
|
|
Total Rental Revenues
|
$
|
634
|
|
|
$
|
2,311
|
|
|
|
|
$
|
2,358
|
|
|
$
|
4,230
|
|
|
|
|
Transaction Days (in thousands)
|
17,220
|
|
|
54,298
|
|
|
|
|
57,648
|
|
|
100,006
|
|
|
|
|
Total RPD (in whole dollars)
|
$
|
36.78
|
|
|
$
|
42.58
|
|
|
(14)
|
٪
|
|
$
|
40.90
|
|
|
$
|
42.30
|
|
|
(3)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Revenue Per Unit Per Month
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Rental Revenues
|
$
|
634
|
|
|
$
|
2,311
|
|
|
|
|
$
|
2,358
|
|
|
$
|
4,230
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
632,378
|
|
|
741,675
|
|
|
|
|
649,473
|
|
|
698,095
|
|
|
|
|
Total revenue per unit (in whole dollars)
|
$
|
1,003
|
|
|
$
|
3,116
|
|
|
|
|
$
|
3,631
|
|
|
$
|
6,059
|
|
|
|
|
Number of months in period (in whole units)
|
3
|
|
|
3
|
|
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
|
|
Total RPU Per Month (in whole dollars)
|
$
|
334
|
|
|
$
|
1,039
|
|
|
(68)
|
٪
|
|
$
|
605
|
|
|
$
|
1,010
|
|
|
(40)
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Vehicle Utilization
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Transaction Days (in thousands)
|
17,220
|
|
|
54,298
|
|
|
|
|
57,648
|
|
|
100,006
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
632,378
|
|
|
741,675
|
|
|
|
|
649,473
|
|
|
698,095
|
|
|
|
|
Number of days in period (in whole units)
|
91
|
|
|
91
|
|
|
|
|
182
|
|
|
181
|
|
|
|
|
Available Car Days (in thousands)
|
57,546
|
|
|
67,492
|
|
|
|
|
118,204
|
|
|
126,355
|
|
|
|
|
Vehicle Utilization(ب)
|
30
|
٪
|
|
80
|
٪
|
|
|
|
49
|
٪
|
|
79
|
٪
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation Per Unit Per Month
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation of revenue earning vehicles and lease charges
|
$
|
489
|
|
|
$
|
517
|
|
|
|
|
$
|
1,041
|
|
|
$
|
1,000
|
|
|
|
|
Foreign currency adjustment(آ)
|
3
|
|
|
–
|
|
|
|
|
4
|
|
|
(1)
|
|
|
|
|
Adjusted depreciation of revenue earning vehicles and lease charges
|
$
|
492
|
|
|
$
|
517
|
|
|
|
|
$
|
1,045
|
|
|
$
|
999
|
|
|
|
|
Average Vehicles (in whole units)
|
632,378
|
|
|
741,675
|
|
|
|
|
649,473
|
|
|
698,095
|
|
|
|
|
Adjusted depreciation of revenue earning vehicles and lease charges divided by Average Vehicles (in whole dollars)
|
$
|
778
|
|
|
$
|
697
|
|
|
|
|
$
|
1,609
|
|
|
$
|
1,431
|
|
|
|
|
Number of months in period (in whole units)
|
3
|
|
|
3
|
|
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
|
|
Depreciation Per Unit Per Month (in whole dollars)
|
$
|
259
|
|
|
$
|
232
|
|
|
12
|
٪
|
|
$
|
268
|
|
|
$
|
238
|
|
|
13
|
٪
|
|
Note: Worldwide Rental Car represents U.S. Rental Car and International Rental Car segment information on a combined basis and excludes the All Other Operations segment, which is primarily comprised of the Company’s Donlen leasing operations, and Corporate.
|
|
|
(a) Based on December 31, 2019 foreign exchange rates.
|
|
(b) Calculated as Transaction Days divided by Available Car Days.
|
NON-GAAP MEASURES AND KEY METRICS
_______________________________________________________________________________________________________
Hertz Global is the top-level holding company that indirectly wholly owns The Hertz Corporation (together, the “Company”). The term “GAAP” refers to accounting principles generally accepted in the United States of America. Adjusted EBITDA is the Company’s segment measure of profitability and complies with GAAP when used in that context.
NON-GAAP MEASURES
Non-GAAP measures are not recognized measurements under GAAP. When evaluating the Company’s operating performance or liquidity, investors should not consider non-GAAP measures in isolation of, superior to, or as a substitute for measures of the Company’s financial performance as determined in accordance with GAAP.
Adjusted Net Income (Loss) and Adjusted Diluted Earnings (Loss) Per Share (“Adjusted Diluted EPS”)
Adjusted Net Income (Loss) represents income or loss attributable to the Company as adjusted to eliminate the impact of GAAP income tax, debt-related charges and losses, restructuring and restructuring related charges, intangible and tangible asset impairments and write-downs, information technology and finance transformation costs, non-cash acquisition accounting charges, reorganization items, pre-reorganization and non-debtor financing charges and certain other miscellaneous items on a pre-tax basis. Adjusted Net Income (Loss) includes a provision (benefit) for income taxes derived utilizing a combined statutory rate. The combined statutory rate is management’s estimate of the Company’s long-term tax rate. Its most comparable GAAP measure is net income (loss) attributable to the Company.
Adjusted Diluted EPS represents Adjusted Net Income (Loss) on a per diluted share basis using the weighted-average number of diluted shares outstanding for the period. Its most comparable GAAP measure is diluted earnings (loss) per share.
Adjusted Net Income (Loss) and Adjusted Diluted EPS are important to management because they allow management to assess operational performance of the Company’s business, exclusive of the items mentioned above that are not operational in nature or comparable to those of the Company’s competitors.
Adjusted Corporate EBITDA and Adjusted Corporate EBITDA Margin
Adjusted Corporate EBITDA represents income or loss attributable to the Company as adjusted to eliminate the impact of GAAP income tax, non-vehicle depreciation and amortization, net non-vehicle debt interest, vehicle debt-related charges and losses, restructuring and restructuring related charges, goodwill, intangible and tangible asset impairments and write-downs, information technology and finance transformation costs, reorganization items, pre-reorganization and non-debtor financing charges and certain other miscellaneous items. Adjusted Corporate EBITDA Margin is calculated as the ratio of Adjusted Corporate EBITDA to total revenues.
Management uses these measures as operating performance metrics for internal monitoring and planning purposes, including the preparation of the Company’s annual operating budget and monthly operating reviews, and to facilitate analysis of investment decisions, profitability and performance trends. These measures enable management and investors to isolate the effects on profitability of operating metrics most meaningful to the business of renting and leasing vehicles. They also allow management to assess the performance of the entire business on the same basis as its reportable segments. Its most comparable GAAP measure is net income (loss) attributable to the Company.
KEY METRICS
Available Car Days
Available Car Days represents Average Vehicles multiplied by the number of days in a period.
Average Vehicles (“Fleet Capacity” or “Capacity”)
Average Vehicles is determined using a simple average of the number of vehicles in the fleet whether owned or leased by the Company at the beginning and end of a given period.
Depreciation Per Unit Per Month
Depreciation Per Unit Per Month represents the amount of average depreciation expense and lease charges per vehicle per month, exclusive of the impacts of foreign currency exchange rates. Management believes eliminating the effect of fluctuations in foreign currency exchange rates is appropriate so as not to affect the comparability of underlying trends. This metric is important to management and investors as it is reflective of how the Company is managing the costs of its vehicles and facilitates in comparison with other participants in the vehicle rental industry.
Total Rental Revenues
Total Rental Revenues represents total revenues less ancillary retail vehicle sales revenues, with all periods adjusted to eliminate the effect of fluctuations in foreign currency exchange rates. Management believes eliminating the effect of fluctuations in foreign currency exchange rates is appropriate so as not to affect the comparability of underlying trends. This metric is important to management and investors as it represents a measurement that excludes the impact of revenues generated from non-vehicle rental activity, such as ancillary revenues resulting from vehicle sales and facilitates in comparisons with other participants in the vehicle rental industry.
Total Revenue Per Transaction Day (“Total RPD”or “RPD”; also referred to as “pricing”)
Total RPD represents the ratio of Total Rental Revenues to Transaction Days. This metric is important to management and investors as it represents a measurement of the changes in underlying pricing in the vehicle rental business and encompasses the elements in vehicle rental pricing that management has the ability to control.
Total Revenue Per Unit Per Month (“Total RPU” or “Total RPU Per Month”)
Total RPU Per Month represents the amount of average Total Rental Revenues per vehicle per month. This metric is important to management and investors as it provides a measure of revenue productivity relative to fleet capacity, or asset efficiency.
Transaction Days (“Days”; also referred to as “volume”)
Transaction Days, also known as volume, represent the total number of 24-hour periods, with any partial period counted as one Transaction Day, that vehicles were on rent (the period between when a rental contract is opened and closed) in a given period. Thus, it is possible for a vehicle to attain more than one Transaction Day in a 24-hour period. This metric is important to management and investors as it represents the number of revenue generating days.
Vehicle Utilization (“Utilization”)
Vehicle Utilization represents the ratio of Transaction Days to Available Car Days. This metric is important to management and investors as it is the measurement of the proportion of vehicles that are being used to generate revenues relative to fleet capacity.
SOURCE Hertz Global Holdings, Inc.
لینک های مربوطه
http://www.hertz.com
